GDDY2026년 1분기 실적 보고서실적 컨퍼런스콜
고대디 (GoDaddy Inc. Class A Common Stock) 실적 분석 보고서
보고일: 2026-04-30 · 테마: 실적발표, 한국어 전문, 검수 완료
핵심 요약: GoDaddy는 2026년 1분기 총매출이 전년 동기 대비 6% 증가한 13억 달러, 조정 EBITDA가 13% 증가한 4억1,400만 달러(마진 33%)를 기록했으며, 잉여현금흐름은 15% 증가한 4억7,400만 달러였다. 고마진 애플리케이션·커머스(A&C) 부문 매출은 12% 증가한 5억 달러, 핵심 플랫폼 매출은 3% 증가한 7억6,900만 달러였다. A&C의 구독 솔루션 부착 확대와 기본 도메인의 5% 성장이 기여했으나, 비핵심 호스팅 부진, .CO 레지스트리 계약 만료 및 애프터마켓의 높은 비교 기준이 일부 상쇄했다. 회사는 Airo AI Builder의 베타 출시 후 수주 내 연환산 예약 매출 런레이트가 1,000만 달러를 넘었다고 밝혔고, AI 지원·영업 및 에이전트 네임 서비스(ANS)를 고객 경험, 도메인 정체성 및 운영 효율성의 성장 동력으로 제시했다. 2026년 연간 총매출 51억9,500만~52억7,500만 달러, 약 18억 달러의 잉여현금흐름, 조정 EBITDA 마진 33% 초과 목표를 재확인했다. 2분기 총매출은 12억8,500만~13억500만 달러, 조정 EBITDA 마진은 약 33%를 예상한다.
주요 재무 지표와 가이던스
| 지표 항목 | 실적 / 가이던스 | 전년 동기 대비 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 재무 결과 1 | 1분기 총 예약 매출은 3% 증가한 15억 달러였다. A&C 예약 매출은 9% 증가했지만 핵심 플랫폼 예약 매출은 1% 감소했으며, 회사는 프로모션 제안, .CO 레지스트리 계약 만료 및 전년 애프터마켓 강세의 비교 효과가 영향을 줬다고 설명했다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 2 | 총 ARR은 6% 증가한 43억 달러, 해외 매출은 7% 증가한 4억1,600만 달러였다. A&C ARR은 10% 성장해 전체 사업의 약 40%를 차지했다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 3 | A&C 부문 EBITDA 마진은 제품 믹스에 힘입어 110bp 개선된 45%였고, 핵심 플랫폼 부문 EBITDA 마진은 150bp 확대된 33%였다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 4 | 더 높은 부착률과 85% 초과 유지율로 ARPU는 9% 증가한 246달러를 기록했다. 연간 500달러 초과 지출 고객은 전체 고객 기반의 약 10%이며, 신규 Airo 코호트의 두 번째 제품 부착은 비Airo 코호트보다 30% 더 빠르게 가속됐다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 5 | 분기 말 현금은 13억 달러, 총유동성은 23억 달러, 순부채는 26억 달러였다. 최근 12개월 기준 순레버리지는 1.4배로 목표 범위 안에 있었다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 6 | 조정 EBITDA 대비 잉여현금흐름 전환은 1대1을 넘었다. 회사는 1분기에 300만 주를 2억8,000만 달러에 매입했고, 2022년 이후 자사주 매입으로 완전희석 기준 발행주식 수가 총 31% 이상 감소했으며 분기 말 발행주식 수는 1억3,300만 주였다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 전망 1 가이던스 | 2026년 연간 총매출 가이던스는 51억9,500만~52억7,500만 달러로, 범위 중간값 기준 6% 성장이다. 가이던스에는 .CO 레지스트리 계약 만료의 누적 영향 200bp 초과, 고가 애프터마켓 거래의 제외, 제품 진화와 프로모션 제안의 영향이 포함된다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 2 가이던스 | 2분기 총매출 가이던스는 12억8,500만~13억500만 달러로, 범위 중간값 기준 6% 성장이다. 2분기 및 연간 A&C 매출은 낮은 두 자릿수 성장, 핵심 플랫폼 매출은 낮은 한 자릿수 성장을 예상한다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 3 가이던스 | 2분기 조정 EBITDA 마진은 약 33%, 연간 목표는 33% 초과다. 회사는 AI 네이티브 제품·마케팅·컴퓨팅 비용 투자를 늘리면서도 운영 레버리지와 AI 주도 생산성 향상을 달성할 수 있다고 밝혔다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 4 가이던스 | 연간 조정 EBITDA의 잉여현금흐름 전환은 1대1 초과를 유지하고, 연간 잉여현금흐름은 약 18억 달러를 목표로 한다. 회사는 잉여현금흐름 북극성 목표인 CAGR 20%를 초과하는 궤도를 재확인했다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 5 가이던스 | 환율 영향을 제외하면 올해 남은 기간 분기 및 연간 예약 매출 성장률은 매출 성장률과 같거나 그보다 높을 것으로 예상했다. 회사는 1분기가 프로모션과 .CO 계약 만료 영향의 정점이었다고 설명했다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
부문별 실적과 사업 분석
총 4개 부문
- Airo AI Builder는 정체성·존재감·커머스에 걸쳐 웹사이트, 애플리케이션 및 핵심 사업 기능을 자동 생성하는 AI 네이티브 경험이다. 고객은 사용을 심화하며 사이트를 구축·게시하고 추가 크레딧을 구매하고 있으며, 회사는 GoDaddy.com 유통 확대와 케어 채널 판매를 시작했다.
- Websites Plus Marketing의 AI 네이티브 업그레이드는 AI 기능과 에디터를 결합한 제품으로, 1분기에 도메인 퍼널에서 시험해 초기 결과가 기대를 넘었다. 회사는 고객 경험과 게시율이 기존 제품과 동등해진 뒤 가격 이니셔티브를 검토할 방침이다.
- ANS는 에이전트형 오픈 인터넷에서 도메인의 디지털 정체성 역할을 확장하려는 오픈 표준이다. 회사는 실제 사용 사례가 있는 몇 건의 파트너십을 맺었고, GoDaddy의 ANS 구현에 등록된 비GoDaddy 에이전트가 수천 개라고 밝혔다.
- Airo Care는 음성 및 채팅 문의를 처리하는 AI 지원 기술로, 첫 시험에서 해결률을 약 50% 개선했고 후속 시험에서는 비영어권 시장 성과를 150% 이상 개선했다. 50개 이상 시장과 20개 언어에 출시됐으며, Airo Sales는 소규모 리드에서 사람 지원 영업과 비슷한 전환율을 냈다.
- 회사는 AI로 소프트웨어 개발 속도를 높이고, 기업 기능에서 소규모 제3자 SaaS 도구를 Airo AI Builder로 만든 내부 솔루션으로 대체하는 시험을 하고 있다. 가격·번들링·매끄러운 경험·커머스 프로그램도 전환율, 부착률 및 갱신률 개선을 계속 목표로 한다.
- 경영진은 높은 의도 고객을 채널별 유입 트래픽과 다른 제품의 활성화·부착으로 정의하며, 2,000만 고객에 걸친 데이터상 이러한 고객은 1년 약정 말에 좋은 갱신을 보인다고 설명했다.
- AI 내부 도입은 마진 확대를 위한 운영 효율성을 제공하고 있다. 회사는 투자 전 수익 경로를 보여 주는 데이터에 근거해 AI Builder 마케팅 등 혁신 투자를 결정하며, 올해 투자 수익은 중요하지 않을 수 있어도 장기 성장 잠재력을 보고 있다고 밝혔다.
- Airo AI Builder의 1,000만 달러 이상 런레이트는 구독과 크레딧을 포함한 연환산 예약 매출이며, 다른 GoDaddy 제품의 부착이나 업셀·크로스셀은 아직 포함하지 않는다. 경영진은 수익화 세부 구성과 단위경제성을 공개하기에는 이르다고 말했다.
- GoDaddy.com에서는 여전히 소량의 트래픽만 새 Airo 경험에 보내고 있고, 주요 도메인·웹사이트 경로는 기존 Websites Plus Marketing으로 연결된다. 회사는 2분기부터 Airo AI Builder 마케팅을 시작해 향후 2~3개 분기 동안 트래픽, 참여, 가입, 구매, 게시 및 크레딧 재구매 지표를 보며 확대할 계획이다.
- AI 모드로의 전환에 따라 검색 트래픽에 일부 영향이 보였지만 전환율 개선으로 이를 상쇄했으며, 이전 분기 대비 궤적에 추가 변화는 없다고 밝혔다. 고객 여정이 AI 인터페이스에서 시작하는 환경에도 에이전트가 GoDaddy와 작동할 수 있는 API와 제공 서비스를 갖추려 한다고 설명했다.
- 회사는 1분기에 2억8,000만 달러를 들여 300만 주를 매입했다. 지난 4년간 잉여현금흐름의 95% 이상을 자사주 매입에 배분했으며, 자본을 장기 주주환원에 가장 높은 가치를 주는 용도로 배분한다는 수익률 기반 원칙을 유지한다고 밝혔다.
- 경영진은 특정 분기의 자사주 매입 규모보다 장기 실적과 과거의 자본배분 이력을 보라고 강조했고, 자사주 매입이 여전히 주주에게 가치를 돌려주는 강한 수단이며 자본배분 방식에는 변화가 없다고 답했다.
- 총매출 6% 성장, 조정 EBITDA 13% 성장, 잉여현금흐름 15% 성장과 210bp의 조정 EBITDA 마진 확대는 성장과 수익성의 동시 개선을 보여준다.
- A&C 매출 12% 성장, A&C 예약 매출 9% 성장, ARPU 9% 성장 및 85% 초과 유지율은 구독 솔루션 부착과 고의도 고객 전략의 진전을 뒷받침한다.
- Airo AI Builder는 베타 후 수주 내 1,000만 달러 초과 연환산 예약 매출 런레이트를 달성했고, Airo Care는 50개 이상 시장과 20개 언어로 확대됐다.
- 현금 13억 달러, 총유동성 23억 달러 및 1.4배 순레버리지는 AI 투자와 자사주 매입을 병행할 재무적 유연성의 근거로 제시됐다.
Q&A 하이라이트 (애널리스트 질의응답)
Q&A #1
고객 품질은 총고객 수보다 높은 의도와 다제품 활성화·부착으로 판단한다. 회사는 낮은 가치 제품을 중단하거나 코호트를 조정할 때도 이 기준과 갱신 가능성을 중심으로 의사결정한다고 설명했다.
Q&A #2
Airo AI Builder는 GoDaddy의 안전하고 비용 경쟁력 있는 대규모 호스팅을 사용하며, 회사는 고객 대상 호스팅 기능을 확대할 계획이지만 기업용 신규 시장을 노리기보다 기존 마이크로 비즈니스 고객의 요구에 집중한다고 밝혔다.
Q&A #3
Websites Plus Marketing의 새 버전은 Airo와 통합돼 있으며 시험에서 좋은 성과를 냈다. 다만 기존 버전이 검증된 제품이므로 회사는 올해 여러 차례 시험한 뒤 새 버전이 승자가 되는 시점을 기대한다고 답했다.
Q&A #4
A&C 예약 매출에는 시장 진출 제안, 초기 주문에서의 번들 배분, Websites Plus Marketing 업그레이드 관련 가격·번들링이 영향을 줬다. 회사는 이 영향이 예약 매출에서는 1분기에 대부분 정점이지만 구독형 매출에는 더 평탄하게 나타난다고 설명했다.
Q&A #5
해외 매출 성장률이 7%로 낮아진 데에는 전년 애프터마켓의 대형 거래가 비교 기준을 높인 영향이 있었고, 1분기에는 같은 유형의 대형 거래가 없었다고 밝혔다.
Q&A #6
회사는 낮은 가치의 기존 제품 하나를 더는 지원하지 않기로 했으며, 예약 매출에는 영향이 없거나 거의 없었지만 고객군 이탈에는 소폭 영향이 있었다고 설명했다. 자원을 더 높은 가치의 제공으로 재배분하면서 포트폴리오를 계속 평가할 방침이다.
Q&A #7
ANS의 핵심은 에이전트를 오픈 표준으로 등록하고 DNS로 발견하게 해 신뢰와 거래를 가능하게 하는 데 있다. 경영진은 도메인 아래 에이전트를 배치하는 구조가 세계 최대 도메인 등록기관으로서 GoDaddy의 정체성·신뢰 역할을 강화한다고 설명했다.
Q&A #8
Airo Care가 다국어 지원에서 성과를 내면 서비스 제공 비용 또는 현지화 비용 때문에 어려웠던 소규모·아시아 시장에서 더 공격적으로 경쟁할 기회가 생길 수 있다고 경영진은 봤다.
투자 시그널 및 관전 포인트
잠재적 리스크 및 불확실성
- .CO 레지스트리 계약 만료, 비핵심 GoDaddy 호스팅 부진 및 애프터마켓의 높은 비교 기준이 핵심 플랫폼 매출 성장과 총 예약 매출에 부담을 줬다. 연간 매출 가이던스에는 .CO 계약 만료의 누적 영향 200bp 초과가 반영돼 있다.
- 프로모션 제안, .CO 계약 만료 및 전년 애프터마켓 강세 비교 효과로 핵심 플랫폼 예약 매출은 1% 감소했고, 회사는 예약 매출 성장 회복을 올해 남은 기간의 목표로 제시했다.
- Airo AI Builder, ANS 및 AI 기반 케어·영업의 채택과 수익화는 초기 단계다. 회사는 Airo AI Builder의 구독·크레딧 구성, 평균 거래 규모 또는 마진 프로필을 공개하기에는 이르다고 밝혔다.
- Airo AI Builder 마케팅, AI 네이티브 제품 및 컴퓨팅 비용 투자는 확대될 예정이며, 회사는 운영 효율성으로 재원을 마련할 계획이다. 실제 투자 수익과 마진 규율의 지속 여부는 향후 검증이 필요하다.
- 검색에서 AI 모드로의 이동은 퍼널 상단 트래픽에 일부 영향을 주고 있다. 회사는 전환율 개선으로 상쇄했다고 했지만, AI 인터페이스 중심의 고객 여정 변화에는 계속 적응해야 한다.
향후 분기 핵심 관전 포인트
- 2분기 매출 12억8,500만~13억500만 달러와 약 33%의 조정 EBITDA 마진 목표, 그리고 2026년 연간 매출 51억9,500만~52억7,500만 달러 및 약 18억 달러 잉여현금흐름 목표의 달성 여부를 확인할 필요가 있다.
- 환율 영향을 제외한 예약 매출 성장률이 올해 남은 기간 매출 성장률과 같거나 그 이상으로 회복하는지, 그리고 .CO 계약 만료·애프터마켓 비교 효과가 예상대로 완화되는지 점검할 필요가 있다.
- Airo AI Builder의 GoDaddy.com 유통 확대, 2분기 마케팅 시작 및 케어 판매가 연환산 예약 매출 런레이트, 고객 참여, 크레딧 재구매와 다른 제품 부착으로 이어지는지 지켜봐야 한다.
- Websites Plus Marketing 업그레이드가 고객 경험·게시율에서 기존 버전과 동등해지고 가격 이니셔티브 및 더 넓은 배포로 이어지는지 확인할 필요가 있다.
- Airo Care의 해결률 개선과 다국어 확대가 해외 시장의 고객 만족도, 영업, 비용 및 성장 기회에 실제로 기여하는지 살펴봐야 한다.
- ANS의 오픈 표준에 대한 파트너 채택과 에이전트 등록·DNS 발견이 수천 개 비GoDaddy 에이전트를 넘어 실제 이용과 도메인 가치 확대로 이어지는지 확인할 필요가 있다.
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