베리사인 (VeriSign, Inc. - Common Stock) 실적 분석 보고서
보고일: 2026-04-23 · 테마: 실적발표, 한국어 전문, 검수 완료
주요 재무 지표와 가이던스
| 지표 항목 | 실적 / 가이던스 | 전년 동기 대비 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 재무 결과 1 | 2026년 3월 31일 종료 1분기 매출은 4억 2,900만 달러로 전년 동기 대비 6.6% 증가했다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 2 | 1분기 영업비용은 1억 3,500만 달러로 직전 분기 1억 4,000만 달러, 전년 동기 1억 3,100만 달러와 비교된다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 3 | 1분기 영업이익은 2억 9,400만 달러로 전년 동기 대비 2,200만 달러(8.3%) 증가했고, 직전 분기 대비 900만 달러(3.1%) 증가했다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 4 | 1분기 순이익은 2억 1,500만 달러로 직전 분기 2억 600만 달러와 전년 동기 1억 9,900만 달러를 웃돌았다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 5 | 희석 주당순이익은 2.34달러로 직전 분기 2.23달러 대비 4.9%, 전년 동기 2.10달러 대비 11.4% 증가했다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 6 | 1분기 영업현금흐름은 2억 7,200만 달러, 잉여현금흐름은 2억 6,500만 달러였다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 재무 결과 7 | 분기 말 현금·현금성 자산·시장성 유가증권은 5억 5,600만 달러였다. | 실적 | 실적콜 요약 |
| 전망 1 가이던스 | 회사는 2026년 도메인 이름 기반 성장률 가이던스를 3.1%~4.3%로 상향하고 범위를 좁혔다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 2 가이던스 | 2026년 연간 매출 가이던스는 17억 3,000만~17억 4,500만 달러, 영업이익 가이던스는 11억 7,000만~11억 8,500만 달러로 제시됐다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 3 가이던스 | 순이자비용 및 영업외수익(이자수익 추정치 포함)은 5,700만~6,700만 달러의 비용, 자본적 지출은 본사 시설의 일부 소규모 구조 개선을 포함해 5,500만~6,500만 달러로 예상했다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
| 전망 4 가이던스 | GAAP 유효세율은 22%~25%로 유지했다. | 목표 | 경영진 가이던스 |
부문별 실적과 사업 분석
총 4개 부문
- .com과 .net의 도메인 이름 기반은 2025년 말 대비 254만 개 증가해 1억 7,610만 개가 됐다.
- 1분기 신규 등록은 1,150만 건으로 직전 분기 1,070만 건 및 전년 동기 1,010만 건보다 많았으며, 회사는 2021년 상반기 이후 최대 규모라고 설명했다.
- 2026년 1분기 갱신율은 76.3%로 예상되며, 1년 전의 75.5%보다 높다.
- 3대 주요 지역에서 성장했고 강세의 대부분은 미국과 EMEA에서 나왔다.
- 회사는 등록기관의 고객 확보 및 마케팅 프로그램 참여, 그리고 콘텐츠·웹사이트 제작을 쉽게 만드는 AI 도구를 도메인 수요에 긍정적인 요인으로 언급했다.
- 회사는 최종 사용자가 도메인 이름과 DNS의 가치를 더 인식하고 있으며, 인프라 의존도도 증가하고 있다고 평가했다.
- VeriSign은 .com·.net DNS 외에 DNS 루트 존 발행과 전 세계 인터넷 루트 서버 13개 중 2개를 운영한다고 설명했다.
- 회사는 .com·.net DNS 해석 서비스의 무중단 가용성이 29년째에 접어들고 있다고 밝혔으며, 고보증 인프라의 성능·정확성·보안을 강조했다.
- 권한 있는 DNS 응답은 암호학적으로 보호되고, 인프라 전반에서 하루 평균 6,000억 건의 트랜잭션 중 95% 이상을 전 세계에서 밀리초 단위로 처리한다고 설명했다. 이는 평균 초당 700만 건이다.
- 회사는 다음 달부터 고보증 인프라, 온라인 신뢰 및 강화된 보안 구성요소에 관한 블로그 시리즈를 공개할 계획이라고 밝혔다.
- 회사는 지난 12개월 동안 자사주 매입과 배당을 통해 총 11억 3,000만 달러를 투자자에게 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 100%를 초과하는 수준이라고 밝혔다.
- 분기 말 기준 만료 기한이 없는 현행 자사주 매입 프로그램에서 8억 6,300만 달러를 추가로 사용할 수 있었다.
- 이사회는 2026년 5월 19일 장 마감 기준 주주명부에 등재된 보통주 주주에게 주당 81센트의 현금 배당을 2026년 5월 27일 지급하기로 승인했다.
- 회사는 시장 상황과 이사회 승인을 전제로 분기별 현금 배당을 계속 지급할 계획이다.
- 도메인 이름 기반이 사상 최대치를 기록했고 신규 등록은 2021년 상반기 이후 최대 수준이었다.
- 예상 갱신율이 전년 동기보다 높아졌고, 회사는 이전에 갱신된 이름의 갱신율에도 개선이 있었다고 밝혔다.
- 매출, 영업이익, 순이익 및 희석 주당순이익이 모두 전년 동기 대비 증가했다.
- 회사 가이던스에서 2026년 도메인 이름 기반 성장률 범위를 상향했다.
- 현금·현금성 자산·시장성 유가증권 5억 5,600만 달러와 자사주 매입 잔여 한도 8억 6,300만 달러를 보유했다.
Q&A 하이라이트 (애널리스트 질의응답)
경영진은 도메인 강세에 대한 AI 순풍과 마케팅 프로그램의 기여도를 분리하기 어렵다고 답했다. AI가 등록기관의 도메인 탐색·온라인 진출·웹사이트 구축 지원을 쉽게 만들고, 채널 요구에 맞춰 설계한 프로그램도 유의미한 기여 요인이라고 설명했다.
회사는 2026년에도 견조한 갱신율을 예상했지만, 2025년 하반기의 강한 신규 등록으로 2026년 하반기에 최초 갱신 도메인의 비중이 높아질 수 있다고 밝혔다. 최초 갱신은 평균 40%대 중반, 이전에 갱신된 이름은 80%대 중반이며 후자는 지난 1년간 개선을 보였다고 설명했다.
ICANN의 신규 gTLD 신청 라운드는 이달 30일 시작해 8월 12일 마감될 예정이며, 회사는 참여 여부를 계속 평가하면서 신청자로 나설 경우를 위한 기술적 준비를 하고 있다. 회사는 이 과정에서 나온 TLD가 2028년까지 출시되지 않을 가능성이 높고, 동일 TLD의 복수 신청 시 ICANN 경매가 있을 수 있다고 설명했다.
회사는 2012년 라운드에서 여러 신규 gTLD를 확보했고 그중 일부는 아직 출시하지 않았으며, .web도 그 라운드에서 확보해 계속 추진 중이라고 밝혔다.
.com 가격 인상 뒤 등록·갱신 영향은 소매 등록기관의 가격 결정에 달렸다고 답했다. 새 .com 연간 도매가격 10.97달러는 하루 약 3센트에 해당한다고 설명했다.
.NET은 연간 10% 가격 인상 여지가 있으나, 현재 가격 인상을 발표하지 않았다고 밝혔다. 회사는 .NET을 잘 알려져 있고 경쟁력 있는 가격의 TLD로 보고 마케팅 프로그램에 투자하고 있다고 설명했다.
AI 에이전트와 LLM의 웹 크롤링 증가에 대한 질문에, 회사는 네트워크를 지속적으로 개선하고 있으며 복원력 계획의 한 요소로 여러 자릿수 규모의 초과 용량을 보유하고 있다고 답했다.
회사는 고보증 인프라와 시너지를 낼 추가 보안 도구를 검토하고 있으며, 인프라와 채널에 잘 맞는 일부 서비스를 제공할 가치가 있다고 설명했다.
투자 시그널 및 관전 포인트
잠재적 리스크 및 불확실성
- 2025년 하반기의 강한 신규 등록으로 2026년 하반기 최초 갱신 도메인 비중이 높아질 수 있으며, 회사는 이를 올해의 과제로 언급했다.
- .com 도매가격 인상 이후 신규 등록과 갱신에 미칠 영향은 소매 등록기관의 가격 정책에 따라 달라질 수 있다고 회사가 밝혔다.
- ICANN 신규 gTLD 라운드에서 VeriSign의 참여 여부는 아직 평가 단계이며, 동일 TLD에 복수 신청자가 있으면 경매 절차가 발생할 수 있다.
향후 분기 핵심 관전 포인트
- 2026년 도메인 이름 기반 성장률이 상향된 3.1%~4.3% 가이던스 범위 안에서 진행되는지 확인할 필요가 있다.
- 2026년 11월 1일 .com 도매가격 인상 이후 등록기관의 소매가격 결정과 신규 등록·갱신 추세를 지켜볼 필요가 있다.
- 2026년 하반기 최초 갱신 도메인 비중 상승이 전체 갱신율에 미치는 영향을 확인할 필요가 있다.
- 신규 gTLD 라운드의 8월 12일 신청 마감 전후로 VeriSign의 참여 결정과 .web 관련 진전을 확인할 필요가 있다.
- 회사가 예고한 고보증 인프라·강화 보안 구성요소 관련 블로그에서 신규 서비스의 구체적 내용이 제시되는지 확인할 필요가 있다.
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