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운전자본
CCC
= Cash Conversion Cycle, 현금전환주기
재고와 매출채권이 현금으로 돌아오기까지 걸리는 순기간입니다. 짧을수록 운전자본 회전이 좋은 편입니다.
무엇인가요?
재고와 매출채권이 현금으로 돌아오기까지 걸리는 순기간입니다.
왜 보나요?
회사가 돈을 묶어두는 기간이 길어지는지, 운전자본 운영이 좋아지는지 볼 수 있습니다.
언제 쓰나요?
- 재고·채권·채무 흐름을 함께 볼 때
- 유통·제조 기업의 운전자본 효율을 볼 때
- 현금흐름 악화 원인을 찾을 때
보통 이렇게 읽어요
- 짧을수록 현금 회전이 빠른 편입니다.
- 음수 CCC는 고객에게 먼저 받고 공급업체에는 나중에 지급하는 강한 구조일 수 있습니다.
- 길어지면 재고 부담이나 매출채권 회수 지연을 의심합니다.
계산식과 예시
DSO + DIO - DPO
DSO 40일, DIO 30일, DPO 50일이면 CCC는 20일입니다.
주의할 점
- AP, AR, 재고 계정 분류가 회사마다 다를 수 있습니다.
- 서비스 기업은 의미가 약할 수 있습니다.