애팔루사

APPALOOSA LP

애팔루사는 위기 속 가격보다 기업이 실제로 버틸 수 있는지를 묻는 역발상 운용사로 알려져 있습니다. 공개 주식은 그 역사의 한 단면일 뿐이며, 신용 투자나 테퍼 개인의 전체 판단은 별개입니다.

데이비드 테퍼 · 부실채권 / 역발상 매크로 · CIK 0001656456

총 보유 가치: $6.73B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +9%; 전분기 대비
보유 종목 수: 38개; 상위 30개 제공

데이비드 테퍼 · 투자 이야기

공포가 커질수록 가격보다 생존 가능성을 먼저 계산합니다.

테퍼는 고수익채권과 부실기업 분석 경력을 바탕으로 애팔루사를 세웠습니다. 이 접근은 가격이 싸다는 이유만이 아니라 재무구조가 버틸 수 있고 회복 촉매가 있는지를 확인하는 방식으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 스트레스 업종의 편입·축소를 읽되 채권·공매도·현금과 개별 거래의 결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 APPALOOSA LP입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

재무구조와 유동성을 가격보다 먼저 점검합니다.
시장의 공포와 실제 회복 가능성을 분리해 봅니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

새로 편입한 기업은 부채와 현금흐름으로 침체를 견딜 수 있나요?
회복을 이끌 구체적인 사업·재무 촉매는 무엇인가요?

카네기멜런대 · 데이비드 테퍼 소개 ↗

애팔루사 명의의 13F 공시입니다. 인물 소개는 투자 배경을 설명하며, 개별 거래의 의사결정자를 뜻하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 30개 · 전체 보유 가치의 96.3%

30개

1
BABA
축소
-4.8%
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
축소
-4.8%
1000만주· -50만주
$1.06B
비중 15.76% · 1000만주
15.76%· +3.52%p
2
PDD
확대
+173.3%
PDD HOLDINGS INC
PDD HOLDINGS INC
확대
+173.3%
530.1만주· +336.1만주
$715M
비중 10.62% · 530.1만주
10.62%· +6.44%p
3
AMZN
축소
-7.9%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-7.9%
320만주· -27.5만주
$596M
비중 8.86% · 320만주
8.86%· -2.02%p
4
MSFT
축소
-17.9%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-17.9%
97만주· -21.1만주
$417M
비중 6.2% · 97만주
6.2%· -2.35%p
5
META
축소
-33.2%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-33.2%
62.5만주· -31만주
$358M
비중 5.31% · 62.5만주
5.31%· -2.32%p
6
GOOG
축소
-2.2%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-2.2%
188.2만주· -4.3만주
$315M
비중 4.67% · 188.2만주
4.67%· -1.04%p
7
JD
확대
+69.4%
JD.COM INC-ADR
JD.COM INC-ADR
확대
+69.4%
730만주· +298.9만주
$292M
비중 4.34% · 730만주
4.34%· +2.53%p
8
ORCL
축소
-21.3%
ORACLE CORP
ORACLE CORP
축소
-21.3%
157.3만주· -42.7만주
$268M
비중 3.98% · 157.3만주
3.98%· -0.59%p
9
LYFT
확대
+97.8%
LYFT INC-A
LYFT INC-A
확대
+97.8%
1575만주· +778.9만주
$201M
비중 2.98% · 1575만주
2.98%· +1.17%p
10
AMD
축소
-17.2%
ADVANCED MICRO DEVICES
ADVANCED MICRO DEVICES
축소
-17.2%
113.5만주· -23.5만주
$186M
비중 2.77% · 113.5만주
2.77%· -0.83%p
11
FXI
축소
-15.9%
ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF
ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF
축소
-15.9%
583.5만주· -110.5만주
$185M
비중 2.75% · 583.5만주
2.75%· -0.17%p
12
VST
신규
VISTRA CORP
VISTRA CORP
신규
127만주· +127만주
$151M
비중 2.24% · 127만주
2.24%· +2.24%p
13
BIDU
축소
-14.4%
BAIDU INC - SPON ADR
BAIDU INC - SPON ADR
축소
-14.4%
142.5만주· -24만주
$150M
비중 2.23% · 142.5만주
2.23%· -0.1%p
14
QCOM
축소
-4.8%
QUALCOMM INC
QUALCOMM INC
축소
-4.8%
80만주· -4만주
$136M
비중 2.02% · 80만주
2.02%· -0.69%p
15
KWEB
축소
-16.1%
KRANESH CSI CHINA INTERNET
KRANESH CSI CHINA INTERNET
축소
-16.1%
376.5만주· -72.5만주
$128M
비중 1.9% · 376.5만주
1.9%· -0.06%p
16
ET
축소
-11.4%
ENERGY TRANSFER LP
ENERGY TRANSFER LP
축소
-11.4%
682.8만주· -87.6만주
$110M
비중 1.63% · 682.8만주
1.63%· -0.4%p
17
MU
축소
-10.6%
MICRON TECHNOLOGY INC
MICRON TECHNOLOGY INC
축소
-10.6%
105만주· -12.5만주
$109M
비중 1.62% · 105만주
1.62%· -0.89%p
18
UBER
축소
-6%
UBER TECHNOLOGIES INC
UBER TECHNOLOGIES INC
축소
-6%
141만주· -9만주
$106M
비중 1.57% · 141만주
1.57%· -0.19%p
19
ADBE
축소
-44.4%
ADOBE INC
ADOBE INC
축소
-44.4%
20만주· -16만주
$104M
비중 1.54% · 20만주
1.54%· -1.7%p
20
FDX
축소
-31.8%
FEDEX CORP
FEDEX CORP
축소
-31.8%
37.5만주· -17.5만주
$103M
비중 1.52% · 37.5만주
1.52%· -1.15%p
21
UNH
축소
-5.7%
UNITEDHEALTH GROUP INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
축소
-5.7%
17.5만주· -1.1만주
$102M
비중 1.52% · 17.5만주
1.52%· -0.01%p
22
NRG
신규
NRG ENERGY INC
NRG ENERGY INC
신규
100만주· +100만주
$91.1M
비중 1.35% · 100만주
1.35%· +1.35%p
23
CZR
축소
-2.3%
CAESARS ENTERTAINMENT INC
CAESARS ENTERTAINMENT INC
축소
-2.3%
215만주· -5만주
$89.7M
비중 1.33% · 215만주
1.33%· -0.08%p
24
LAM RESEARCH CORP
축소
-8.3%
축소
-8.3%
10만주· -9천주
$81.6M
비중 1.21% · 10만주
1.21%· -0.67%p
25
LVS
신규
LAS VEGAS SANDS CORP
LAS VEGAS SANDS CORP
신규
152.8만주· +152.8만주
$76.9M
비중 1.14% · 152.8만주
1.14%· +1.14%p
26
WYNN
신규
WYNN RESORTS LTD
WYNN RESORTS LTD
신규
80만주· +80만주
$76.7M
비중 1.14% · 80만주
1.14%· +1.14%p
27
NVDA
축소
-9.4%
NVIDIA CORP
NVIDIA CORP
축소
-9.4%
62.5만주· -6.5만주
$75.9M
비중 1.13% · 62.5만주
1.13%· -0.25%p
28
TSM
축소
-13%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
축소
-13%
40만주· -6만주
$69.5M
비중 1.03% · 40만주
1.03%· -0.26%p
29
EQT
축소
-5.8%
EQT CORP
EQT CORP
축소
-5.8%
179.5만주· -11만주
$65.8M
비중 0.98% · 179.5만주
0.98%· -0.16%p
30
ASML
축소
-11.4%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
축소
-11.4%
7.8만주· -1만주
$64.6M
비중 0.96% · 7.8만주
0.96%· -0.49%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.