브리지워터 어소시에이츠

Bridgewater Associates, LP

브리지워터는 경제의 인과관계를 원칙과 시스템으로 정리한 글로벌 매크로 기관입니다. 현재 공시는 레이 달리오 개인 계좌가 아니라 승계를 마친 조직의 제한된 미국 증권 창구입니다.

레이 달리오 · 글로벌 매크로 · CIK 0001350694

총 보유 가치: $16.5B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +2.2%; 전분기 대비
보유 종목 수: 740개; 상위 50개 제공

레이 달리오 · 투자 이야기

직관을 원칙으로 만들었지만, 13F는 매크로 그림의 한 조각뿐입니다.

달리오는 작은 아파트에서 브리지워터를 시작해 판단을 반복 가능한 원칙과 시스템으로 바꾸는 조직을 만들었습니다. 이 접근은 경제 변수 사이의 인과관계와 분산을 함께 보려는 방식으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 주식·ETF 구성을 읽되 채권·통화·파생상품과 현재의 실제 의사결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 브리지워터입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

경제와 시장을 움직이는 인과관계를 구조적으로 검토합니다.
서로 다른 환경에 대비하도록 위험을 분산합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

공시된 ETF와 주식은 어떤 지역·산업 위험을 나누고 있나요?
13F 밖의 채권·통화 포지션을 근거 없이 추측하고 있지는 않나요?

브리지워터 · 창업자 소개 ↗브리지워터 · 리더십 승계 완료 ↗

달리오는 브리지워터의 창업자입니다. 경영·투자 역할의 승계 이후 공시도 기관 단위로 연결하며 달리오 개인의 매매로 표시하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 50개 · 전체 보유 가치의 63.8%

50개

1
IEMG
확대
+7%
ISHARES CORE MSCI EMERGING
ISHARES CORE MSCI EMERGING
확대
+7%
1918.5만주· +125.2만주
$913M
비중 5.6% · 1918.5만주
5.6%· +0.08%p
2
IVV
확대
+1.5%
ISHARES CORE S&P 500 ETF
ISHARES CORE S&P 500 ETF
확대
+1.5%
204.5만주· +3.1만주
$878M
비중 5.38% · 204.5만주
5.38%· -0.22%p
3
PG
확대
+4%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
확대
+4%
480.1만주· +18.5만주
$700M
비중 4.29% · 480.1만주
4.29%· -0.08%p
4
KO
확대
+9.5%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
확대
+9.5%
899.6만주· +78.1만주
$504M
비중 3.09% · 899.6만주
3.09%· +0%p
5
COST
확대
+2.5%
COSTCO WHOLESALE CORP
COSTCO WHOLESALE CORP
확대
+2.5%
82.8만주· +2만주
$468M
비중 2.87% · 82.8만주
2.87%· +0.15%p
6
PEP
확대
+4.4%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
확대
+4.4%
268만주· +11.4만주
$454M
비중 2.78% · 268만주
2.78%· -0.18%p
7
WMT
확대
+5%
WALMART INC
WALMART INC
확대
+5%
269.2만주· +12.9만주
$431M
비중 2.64% · 269.2만주
2.64%· +0.13%p
8
SPY
축소
-3.8%
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
축소
-3.8%
99.6만주· -4만주
$426M
비중 2.61% · 99.6만주
2.61%· -0.26%p
9
JNJ
축소
-14.4%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-14.4%
272.4만주· -45.7만주
$424M
비중 2.6% · 272.4만주
2.6%· -0.68%p
10
MCD
확대
+4.4%
MCDONALD'S CORP
MCDONALD'S CORP
확대
+4.4%
148.2만주· +6.3만주
$390M
비중 2.39% · 148.2만주
2.39%· -0.25%p
11
PDD
축소
-0.8%
PDD HOLDINGS INC
PDD HOLDINGS INC
축소
-0.8%
270.9만주· -2.3만주
$266M
비중 1.63% · 270.9만주
1.63%· +0.45%p
12
VWO
축소
-23.9%
VANGUARD FTSE EMERGING MARKE
VANGUARD FTSE EMERGING MARKE
축소
-23.9%
597.2만주· -187.7만주
$234M
비중 1.44% · 597.2만주
1.44%· -0.56%p
13
SBUX
축소
-6.9%
STARBUCKS CORP
STARBUCKS CORP
축소
-6.9%
253만주· -18.7만주
$231M
비중 1.42% · 253만주
1.42%· -0.26%p
14
GOOGL
축소
-19.4%
ALPHABET INC
ALPHABET INC
축소
-19.4%
157.9만주· -38.1만주
$207M
비중 1.27% · 157.9만주
1.27%· -0.2%p
15
CVS
확대
+7.6%
CVS HEALTH CORP
CVS HEALTH CORP
확대
+7.6%
289만주· +20.4만주
$202M
비중 1.24% · 289만주
1.24%· +0.08%p
16
ABT
확대
+13.8%
ABBOTT LABORATORIES
ABBOTT LABORATORIES
확대
+13.8%
207.4만주· +25.1만주
$201M
비중 1.23% · 207.4만주
1.23%· -0.01%p
17
V
축소
-16.6%
VISA INC-CLASS A SHARES
VISA INC-CLASS A SHARES
축소
-16.6%
84.8만주· -16.9만주
$195M
비중 1.2% · 84.8만주
1.2%· -0.31%p
18
META
확대
+15.7%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
확대
+15.7%
62.2만주· +8.4만주
$187M
비중 1.14% · 62.2만주
1.14%· +0.18%p
19
MDLZ
확대
+2.1%
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A
확대
+2.1%
245.8만주· +5.2만주
$171M
비중 1.05% · 245.8만주
1.05%· -0.05%p
20
MRK
확대
+19.3%
MERCK & CO. INC.
MERCK & CO. INC.
확대
+19.3%
162.3만주· +26.2만주
$167M
비중 1.02% · 162.3만주
1.02%· +0.04%p
21
ISRG
확대
+23.4%
INTUITIVE SURGICAL INC
INTUITIVE SURGICAL INC
확대
+23.4%
50.6만주· +9.6만주
$148M
비중 0.91% · 50.6만주
0.91%· +0.03%p
22
MCK
확대
+12.4%
MCKESSON CORP
MCKESSON CORP
확대
+12.4%
32.9만주· +3.6만주
$143M
비중 0.88% · 32.9만주
0.88%· +0.1%p
23
CMG
확대
+11.1%
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
확대
+11.1%
7.5만주· +7.5천주
$137M
비중 0.84% · 7.5만주
0.84%· -0.06%p
24
MBB
확대
+1.9%
ISHARES MBS ETF
ISHARES MBS ETF
확대
+1.9%
148.1만주· +2.7만주
$132M
비중 0.81% · 148.1만주
0.81%· -0.04%p
25
CL
확대
+3.7%
COLGATE-PALMOLIVE CO
COLGATE-PALMOLIVE CO
확대
+3.7%
170만주· +6만주
$121M
비중 0.74% · 170만주
0.74%· -0.05%p
26
MNST
확대
+19.8%
MONSTER BEVERAGE CORP
MONSTER BEVERAGE CORP
확대
+19.8%
228.2만주· +37.7만주
$121M
비중 0.74% · 228.2만주
0.74%· +0.06%p
27
BKNG
축소
-9%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-9%
3.9만주· -3.9천주
$121M
비중 0.74% · 3.9만주
0.74%· +0.01%p
28
SYK
확대
+7.2%
STRYKER CORP
STRYKER CORP
확대
+7.2%
41.4만주· +2.8만주
$113M
비중 0.69% · 41.4만주
0.69%· -0.04%p
29
FXI
확대
+26.1%
ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF
ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF
확대
+26.1%
408.9만주· +84.6만주
$108M
비중 0.67% · 408.9만주
0.67%· +0.11%p
30
CMCSA
확대
+9.4%
COMCAST CORP-CLASS A
COMCAST CORP-CLASS A
확대
+9.4%
228.5만주· +19.6만주
$101M
비중 0.62% · 228.5만주
0.62%· +0.08%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.