브리지워터 어소시에이츠

Bridgewater Associates, LP

브리지워터는 경제의 인과관계를 원칙과 시스템으로 정리한 글로벌 매크로 기관입니다. 현재 공시는 레이 달리오 개인 계좌가 아니라 승계를 마친 조직의 제한된 미국 증권 창구입니다.

레이 달리오 · 글로벌 매크로 · CIK 0001350694

총 보유 가치: $21.8B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +23.5%; 전분기 대비
보유 종목 수: 691개; 상위 50개 제공

레이 달리오 · 투자 이야기

직관을 원칙으로 만들었지만, 13F는 매크로 그림의 한 조각뿐입니다.

달리오는 작은 아파트에서 브리지워터를 시작해 판단을 반복 가능한 원칙과 시스템으로 바꾸는 조직을 만들었습니다. 이 접근은 경제 변수 사이의 인과관계와 분산을 함께 보려는 방식으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 주식·ETF 구성을 읽되 채권·통화·파생상품과 현재의 실제 의사결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 브리지워터입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

경제와 시장을 움직이는 인과관계를 구조적으로 검토합니다.
서로 다른 환경에 대비하도록 위험을 분산합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

공시된 ETF와 주식은 어떤 지역·산업 위험을 나누고 있나요?
13F 밖의 채권·통화 포지션을 근거 없이 추측하고 있지는 않나요?

브리지워터 · 창업자 소개 ↗브리지워터 · 리더십 승계 완료 ↗

달리오는 브리지워터의 창업자입니다. 경영·투자 역할의 승계 이후 공시도 기관 단위로 연결하며 달리오 개인의 매매로 표시하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 50개 · 전체 보유 가치의 67.4%

50개

1
SPY
확대
+883.6%
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
확대
+883.6%
823.2만주· +739.5만주
$4.82B
비중 22.21% · 823.2만주
22.21%· +19.46%p
2
IVV
축소
-8.3%
ISHARES CORE S&P 500 ETF
ISHARES CORE S&P 500 ETF
축소
-8.3%
203.9만주· -18.3만주
$1.2B
비중 5.53% · 203.9만주
5.53%· -1.83%p
3
IEMG
축소
-0.7%
ISHARES CORE MSCI EMERGING
ISHARES CORE MSCI EMERGING
축소
-0.7%
1765.9만주· -12만주
$922M
비중 4.25% · 1765.9만주
4.25%· -1.61%p
4
GOOGL
축소
-17.3%
ALPHABET INC
ALPHABET INC
축소
-17.3%
362.1만주· -75.8만주
$686M
비중 3.16% · 362.1만주
3.16%· -1.01%p
5
NVDA
축소
-26.4%
NVIDIA CORP
NVIDIA CORP
축소
-26.4%
349.7만주· -125.7만주
$470M
비중 2.16% · 349.7만주
2.16%· -1.15%p
6
META
축소
-22.6%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-22.6%
62.1만주· -18.1만주
$364M
비중 1.67% · 62.1만주
1.67%· -0.96%p
7
MSFT
축소
-23.3%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-23.3%
66.7만주· -20.3만주
$281M
비중 1.29% · 66.7만주
1.29%· -0.86%p
8
VST
확대
+58.9%
VISTRA CORP
VISTRA CORP
확대
+58.9%
177.3만주· +65.7만주
$245M
비중 1.13% · 177.3만주
1.13%· +0.37%p
9
AMD
확대
+22.8%
ADVANCED MICRO DEVICES
ADVANCED MICRO DEVICES
확대
+22.8%
179.8만주· +33.4만주
$217M
비중 1% · 179.8만주
1%· -0.38%p
10
CEG
확대
+23.2%
CONSTELLATION ENERGY
CONSTELLATION ENERGY
확대
+23.2%
94.6만주· +17.8만주
$212M
비중 0.97% · 94.6만주
0.97%· -0.17%p
11
AMZN
축소
-34.8%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-34.8%
92만주· -49.2만주
$202M
비중 0.93% · 92만주
0.93%· -0.58%p
12
PYPL
확대
+93.1%
PAYPAL HOLDINGS INC
PAYPAL HOLDINGS INC
확대
+93.1%
235.8만주· +113.7만주
$201M
비중 0.93% · 235.8만주
0.93%· +0.38%p
13
V
확대
+0.4%
VISA INC-CLASS A SHARES
VISA INC-CLASS A SHARES
확대
+0.4%
61.2만주· +2.3천주
$193M
비중 0.89% · 61.2만주
0.89%· -0.07%p
14
MCK
확대
+33.8%
MCKESSON CORP
MCKESSON CORP
확대
+33.8%
32.9만주· +8.3만주
$188M
비중 0.86% · 32.9만주
0.86%· +0.17%p
15
LRCX
신규
LAM RESEARCH CORP
LAM RESEARCH CORP
신규
253.3만주· +253.3만주
$183M
비중 0.84% · 253.3만주
0.84%· +0.84%p
16
CRM
확대
+85.8%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
확대
+85.8%
50.2만주· +23.2만주
$168M
비중 0.77% · 50.2만주
0.77%· +0.35%p
17
EWY
확대
+63.7%
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
확대
+63.7%
315.5만주· +122.7만주
$161M
비중 0.74% · 315.5만주
0.74%· +0.03%p
18
CI
확대
+78.9%
THE CIGNA GROUP
THE CIGNA GROUP
확대
+78.9%
57.9만주· +25.6만주
$160M
비중 0.74% · 57.9만주
0.74%· +0.09%p
19
APP
확대
+85.6%
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
확대
+85.6%
49.3만주· +22.7만주
$160M
비중 0.73% · 49.3만주
0.73%· +0.54%p
20
EXPE
확대
+73.4%
EXPEDIA GROUP INC
EXPEDIA GROUP INC
확대
+73.4%
85.4만주· +36.2만주
$159M
비중 0.73% · 85.4만주
0.73%· +0.31%p
21
BKNG
확대
+3.5%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
확대
+3.5%
3.2만주· +1.1천주
$157M
비중 0.72% · 3.2만주
0.72%· -0.02%p
22
AAPL
축소
-40.2%
APPLE INC
APPLE INC
축소
-40.2%
61.7만주· -41.5만주
$155M
비중 0.71% · 61.7만주
0.71%· -0.67%p
23
AVGO
축소
-31.2%
BROADCOM INC
BROADCOM INC
축소
-31.2%
65.7만주· -29.8만주
$152M
비중 0.7% · 65.7만주
0.7%· -0.24%p
24
T
확대
+402.3%
AT&T INC
AT&T INC
확대
+402.3%
647.8만주· +518.8만주
$148M
비중 0.68% · 647.8만주
0.68%· +0.52%p
25
MRK
축소
-7.4%
MERCK & CO. INC.
MERCK & CO. INC.
축소
-7.4%
143.9만주· -11.5만주
$143M
비중 0.66% · 143.9만주
0.66%· -0.35%p
26
HCA
확대
+88.2%
HCA HEALTHCARE INC
HCA HEALTHCARE INC
확대
+88.2%
47.1만주· +22.1만주
$141M
비중 0.65% · 47.1만주
0.65%· +0.07%p
27
MO
확대
+86%
ALTRIA GROUP INC
ALTRIA GROUP INC
확대
+86%
267.5만주· +123.7만주
$140M
비중 0.64% · 267.5만주
0.64%· +0.22%p
28
QCOM
확대
+13%
QUALCOMM INC
QUALCOMM INC
확대
+13%
90.1만주· +10.4만주
$138M
비중 0.64% · 90.1만주
0.64%· -0.14%p
29
WFC
확대
+37.3%
WELLS FARGO & CO
WELLS FARGO & CO
확대
+37.3%
193.4만주· +52.5만주
$136M
비중 0.63% · 193.4만주
0.63%· +0.17%p
30
FISV
확대
+20.4%
FISERV INC
FISERV INC
확대
+20.4%
65만주· +11만주
$134M
비중 0.61% · 65만주
0.61%· +0.06%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.