브리지워터 어소시에이츠

Bridgewater Associates, LP

브리지워터는 경제의 인과관계를 원칙과 시스템으로 정리한 글로벌 매크로 기관입니다. 현재 공시는 레이 달리오 개인 계좌가 아니라 승계를 마친 조직의 제한된 미국 증권 창구입니다.

레이 달리오 · 글로벌 매크로 · CIK 0001350694

총 보유 가치: $21.6B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -1.2%; 전분기 대비
보유 종목 수: 664개; 상위 50개 제공

레이 달리오 · 투자 이야기

직관을 원칙으로 만들었지만, 13F는 매크로 그림의 한 조각뿐입니다.

달리오는 작은 아파트에서 브리지워터를 시작해 판단을 반복 가능한 원칙과 시스템으로 바꾸는 조직을 만들었습니다. 이 접근은 경제 변수 사이의 인과관계와 분산을 함께 보려는 방식으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 주식·ETF 구성을 읽되 채권·통화·파생상품과 현재의 실제 의사결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 브리지워터입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

경제와 시장을 움직이는 인과관계를 구조적으로 검토합니다.
서로 다른 환경에 대비하도록 위험을 분산합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

공시된 ETF와 주식은 어떤 지역·산업 위험을 나누고 있나요?
13F 밖의 채권·통화 포지션을 근거 없이 추측하고 있지는 않나요?

브리지워터 · 창업자 소개 ↗브리지워터 · 리더십 승계 완료 ↗

달리오는 브리지워터의 창업자입니다. 경영·투자 역할의 승계 이후 공시도 기관 단위로 연결하며 달리오 개인의 매매로 표시하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 50개 · 전체 보유 가치의 63.3%

50개

1
SPY
축소
-59.4%
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
축소
-59.4%
334.2만주· -489만주
$1.87B
비중 8.71% · 334.2만주
8.71%· -13.51%p
2
IVV
확대
+6.7%
ISHARES CORE S&P 500 ETF
ISHARES CORE S&P 500 ETF
확대
+6.7%
217.5만주· +13.6만주
$1.22B
비중 5.69% · 217.5만주
5.69%· +0.17%p
3
IEMG
확대
+7.4%
ISHARES CORE MSCI EMERGING
ISHARES CORE MSCI EMERGING
확대
+7.4%
1895.7만주· +129.8만주
$1.02B
비중 4.77% · 1895.7만주
4.77%· +0.52%p
4
BABA
확대
+2,119.5%
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
확대
+2,119.5%
566만주· +540.5만주
$748M
비중 3.49% · 566만주
3.49%· +3.39%p
5
GOOGL
축소
-16%
ALPHABET INC
ALPHABET INC
축소
-16%
304.2만주· -57.9만주
$470M
비중 2.19% · 304.2만주
2.19%· -0.97%p
6
GLD
신규
SPDR GOLD SHARES
SPDR GOLD SHARES
신규
110.6만주· +110.6만주
$319M
비중 1.48% · 110.6만주
1.48%· +1.48%p
7
BKNG
확대
+112.2%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
확대
+112.2%
6.7만주· +3.5만주
$309M
비중 1.44% · 6.7만주
1.44%· +0.72%p
8
NVDA
축소
-18.7%
NVIDIA CORP
NVIDIA CORP
축소
-18.7%
284.2만주· -65.5만주
$308M
비중 1.43% · 284.2만주
1.43%· -0.73%p
9
MSFT
확대
+21.3%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
확대
+21.3%
80.9만주· +14.2만주
$304M
비중 1.42% · 80.9만주
1.42%· +0.12%p
10
CRM
확대
+107.4%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
확대
+107.4%
104.2만주· +53.9만주
$280M
비중 1.3% · 104.2만주
1.3%· +0.53%p
11
FISV
확대
+79%
FISERV INC
FISERV INC
확대
+79%
116.3만주· +51.3만주
$257M
비중 1.2% · 116.3만주
1.2%· +0.58%p
12
AMZN
확대
+43.9%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
확대
+43.9%
132.3만주· +40.4만주
$252M
비중 1.17% · 132.3만주
1.17%· +0.24%p
13
META
축소
-31.5%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-31.5%
42.6만주· -19.5만주
$245M
비중 1.14% · 42.6만주
1.14%· -0.53%p
14
WFC
확대
+76.6%
WELLS FARGO & CO
WELLS FARGO & CO
확대
+76.6%
341.6만주· +148.2만주
$245M
비중 1.14% · 341.6만주
1.14%· +0.52%p
15
V
확대
+13.7%
VISA INC-CLASS A SHARES
VISA INC-CLASS A SHARES
확대
+13.7%
69.6만주· +8.4만주
$244M
비중 1.14% · 69.6만주
1.14%· +0.25%p
16
PYPL
확대
+52.4%
PAYPAL HOLDINGS INC
PAYPAL HOLDINGS INC
확대
+52.4%
359.5만주· +123.7만주
$235M
비중 1.09% · 359.5만주
1.09%· +0.17%p
17
ADBE
확대
+147.4%
ADOBE INC
ADOBE INC
확대
+147.4%
58.3만주· +34.8만주
$224M
비중 1.04% · 58.3만주
1.04%· +0.56%p
18
AMD
확대
+20.4%
ADVANCED MICRO DEVICES
ADVANCED MICRO DEVICES
확대
+20.4%
216.4만주· +36.6만주
$222M
비중 1.04% · 216.4만주
1.04%· +0.04%p
19
AAPL
확대
+52.4%
APPLE INC
APPLE INC
확대
+52.4%
94만주· +32.3만주
$209M
비중 0.97% · 94만주
0.97%· +0.26%p
20
PDD
확대
+39.8%
PDD HOLDINGS INC
PDD HOLDINGS INC
확대
+39.8%
174.3만주· +49.6만주
$206M
비중 0.96% · 174.3만주
0.96%· +0.4%p
21
MO
확대
+23.9%
ALTRIA GROUP INC
ALTRIA GROUP INC
확대
+23.9%
331.4만주· +63.9만주
$199M
비중 0.93% · 331.4만주
0.93%· +0.28%p
22
BIDU
확대
+956.2%
BAIDU INC - SPON ADR
BAIDU INC - SPON ADR
확대
+956.2%
207.6만주· +188만주
$191M
비중 0.89% · 207.6만주
0.89%· +0.81%p
23
VST
축소
-8.3%
VISTRA CORP
VISTRA CORP
축소
-8.3%
162.6만주· -14.7만주
$191M
비중 0.89% · 162.6만주
0.89%· -0.24%p
24
FTNT
확대
+111.9%
FORTINET INC
FORTINET INC
확대
+111.9%
197.9만주· +104.5만주
$190M
비중 0.89% · 197.9만주
0.89%· +0.48%p
25
CEG
축소
-0.5%
CONSTELLATION ENERGY
CONSTELLATION ENERGY
축소
-0.5%
94.2만주· -4.6천주
$190M
비중 0.88% · 94.2만주
0.88%· -0.09%p
26
GEV
확대
+157.3%
GE VERNOVA INC
GE VERNOVA INC
확대
+157.3%
62.1만주· +38만주
$190M
비중 0.88% · 62.1만주
0.88%· +0.52%p
27
CMCSA
확대
+69.6%
COMCAST CORP-CLASS A
COMCAST CORP-CLASS A
확대
+69.6%
508.8만주· +208.8만주
$188M
비중 0.87% · 508.8만주
0.87%· +0.36%p
28
NOW
확대
+316.6%
SERVICENOW INC
SERVICENOW INC
확대
+316.6%
23.5만주· +17.9만주
$187M
비중 0.87% · 23.5만주
0.87%· +0.6%p
29
CI
축소
-6.6%
THE CIGNA GROUP
THE CIGNA GROUP
축소
-6.6%
54.1만주· -3.8만주
$178M
비중 0.83% · 54.1만주
0.83%· +0.09%p
30
QCOM
확대
+21%
QUALCOMM INC
QUALCOMM INC
확대
+21%
109만주· +18.9만주
$167M
비중 0.78% · 109만주
0.78%· +0.14%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.