브리지워터 어소시에이츠

Bridgewater Associates, LP

브리지워터는 경제의 인과관계를 원칙과 시스템으로 정리한 글로벌 매크로 기관입니다. 현재 공시는 레이 달리오 개인 계좌가 아니라 승계를 마친 조직의 제한된 미국 증권 창구입니다.

레이 달리오 · 글로벌 매크로 · CIK 0001350694

총 보유 가치: $25.5B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +3%; 전분기 대비
보유 종목 수: 1,014개; 상위 50개 제공

레이 달리오 · 투자 이야기

직관을 원칙으로 만들었지만, 13F는 매크로 그림의 한 조각뿐입니다.

달리오는 작은 아파트에서 브리지워터를 시작해 판단을 반복 가능한 원칙과 시스템으로 바꾸는 조직을 만들었습니다. 이 접근은 경제 변수 사이의 인과관계와 분산을 함께 보려는 방식으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 주식·ETF 구성을 읽되 채권·통화·파생상품과 현재의 실제 의사결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 브리지워터입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

경제와 시장을 움직이는 인과관계를 구조적으로 검토합니다.
서로 다른 환경에 대비하도록 위험을 분산합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

공시된 ETF와 주식은 어떤 지역·산업 위험을 나누고 있나요?
13F 밖의 채권·통화 포지션을 근거 없이 추측하고 있지는 않나요?

브리지워터 · 창업자 소개 ↗브리지워터 · 리더십 승계 완료 ↗

달리오는 브리지워터의 창업자입니다. 경영·투자 역할의 승계 이후 공시도 기관 단위로 연결하며 달리오 개인의 매매로 표시하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 50개 · 전체 보유 가치의 60.6%

50개

1
IVV
확대
+75.3%
ISHARES CORE S&P 500 ETF
ISHARES CORE S&P 500 ETF
확대
+75.3%
404.9만주· +174만주
$2.71B
비중 11.04% · 404.9만주
11.04%· +5.25%p
2
SPY
축소
-1.7%
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
축소
-1.7%
256.5만주· -4.5만주
$1.71B
비중 6.96% · 256.5만주
6.96%· +0.45%p
3
GOOGL
축소
-52.6%
ALPHABET INC
ALPHABET INC
축소
-52.6%
265.4만주· -294.7만주
$645M
비중 2.63% · 265.4만주
2.63%· -1.36%p
4
MSFT
축소
-36%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-36%
109.7만주· -61.8만주
$568M
비중 2.32% · 109.7만주
2.32%· -1.13%p
5
CRM
확대
+22.4%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
확대
+22.4%
200.7만주· +36.7만주
$476M
비중 1.94% · 200.7만주
1.94%· +0.13%p
6
NVDA
축소
-65.3%
NVIDIA CORP
NVIDIA CORP
축소
-65.3%
251만주· -471.9만주
$468M
비중 1.91% · 251만주
1.91%· -2.7%p
7
LRCX
확대
+111.4%
LAM RESEARCH CORP
LAM RESEARCH CORP
확대
+111.4%
346.4만주· +182.5만주
$464M
비중 1.89% · 346.4만주
1.89%· +1.25%p
8
ADBE
확대
+73.1%
ADOBE INC
ADOBE INC
확대
+73.1%
126.3만주· +53.3만주
$445M
비중 1.82% · 126.3만주
1.82%· +0.68%p
9
BKNG
확대
+2.1%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
확대
+2.1%
7.8만주· +1.6천주
$420M
비중 1.71% · 7.8만주
1.71%· -0.07%p
10
GEV
축소
-16.3%
GE VERNOVA INC
GE VERNOVA INC
축소
-16.3%
65.1만주· -12.7만주
$400M
비중 1.63% · 65.1만주
1.63%· -0.03%p
11
UBER
축소
-3.5%
UBER TECHNOLOGIES INC
UBER TECHNOLOGIES INC
축소
-3.5%
360.4만주· -13만주
$353M
비중 1.44% · 360.4만주
1.44%· +0.03%p
12
JNJ
축소
-24.8%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-24.8%
171.6만주· -56.7만주
$318M
비중 1.3% · 171.6만주
1.3%· -0.11%p
13
META
축소
-48.3%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-48.3%
41.7만주· -39만주
$306M
비중 1.25% · 41.7만주
1.25%· -1.16%p
14
AMD
확대
+2.3%
ADVANCED MICRO DEVICES
ADVANCED MICRO DEVICES
확대
+2.3%
179.5만주· +4만주
$290M
비중 1.18% · 179.5만주
1.18%· +0.18%p
15
SE
확대
+83.9%
SEA LTD-ADR
SEA LTD-ADR
확대
+83.9%
160.6만주· +73.3만주
$287M
비중 1.17% · 160.6만주
1.17%· +0.61%p
16
AVGO
축소
-26.7%
BROADCOM INC
BROADCOM INC
축소
-26.7%
84.5만주· -30.8만주
$279M
비중 1.14% · 84.5만주
1.14%· -0.15%p
17
NOW
확대
+54.4%
SERVICENOW INC
SERVICENOW INC
확대
+54.4%
30.2만주· +10.6만주
$278M
비중 1.13% · 30.2만주
1.13%· +0.32%p
18
WDAY
확대
+131.8%
WORKDAY INC-CLASS A
WORKDAY INC-CLASS A
확대
+131.8%
104만주· +59.2만주
$250M
비중 1.02% · 104만주
1.02%· +0.59%p
19
AMZN
축소
-9.6%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-9.6%
112.5만주· -11.9만주
$247M
비중 1.01% · 112.5만주
1.01%· -0.1%p
20
MO
축소
-2%
ALTRIA GROUP INC
ALTRIA GROUP INC
축소
-2%
369.6만주· -7.5만주
$244M
비중 0.99% · 369.6만주
0.99%· +0.1%p
21
V
확대
+4.9%
VISA INC-CLASS A SHARES
VISA INC-CLASS A SHARES
확대
+4.9%
67.6만주· +3.2만주
$231M
비중 0.94% · 67.6만주
0.94%· +0.02%p
22
CMCSA
축소
-21.2%
COMCAST CORP-CLASS A
COMCAST CORP-CLASS A
축소
-21.2%
686만주· -184.8만주
$216M
비중 0.88% · 686만주
0.88%· -0.38%p
23
WFC
축소
-28.6%
WELLS FARGO & CO
WELLS FARGO & CO
축소
-28.6%
253.5만주· -101.4만주
$213M
비중 0.87% · 253.5만주
0.87%· -0.28%p
24
MA
확대
+190.9%
MASTERCARD INC - A
MASTERCARD INC - A
확대
+190.9%
36.6만주· +24만주
$208M
비중 0.85% · 36.6만주
0.85%· +0.56%p
25
FISV
확대
+26.3%
FISERV INC
FISERV INC
확대
+26.3%
159.3만주· +33.1만주
$205M
비중 0.84% · 159.3만주
0.84%· -0.04%p
26
BTI
확대
+9.8%
BRITISH AMERICAN TOB-SP ADR
BRITISH AMERICAN TOB-SP ADR
확대
+9.8%
374.3만주· +33.4만주
$199M
비중 0.81% · 374.3만주
0.81%· +0.16%p
27
PYPL
축소
-10.3%
PAYPAL HOLDINGS INC
PAYPAL HOLDINGS INC
축소
-10.3%
282.2만주· -32.5만주
$189M
비중 0.77% · 282.2만주
0.77%· -0.17%p
28
CI
축소
-2.2%
THE CIGNA GROUP
THE CIGNA GROUP
축소
-2.2%
60.3만주· -1.3만주
$174M
비중 0.71% · 60.3만주
0.71%· -0.11%p
29
EWY
확대
+25%
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
확대
+25%
203.5만주· +40.7만주
$163M
비중 0.66% · 203.5만주
0.66%· +0.19%p
30
EXPE
축소
-13.8%
EXPEDIA GROUP INC
EXPEDIA GROUP INC
축소
-13.8%
73.2만주· -11.7만주
$156M
비중 0.64% · 73.2만주
0.64%· +0.06%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.