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도시 애셋 매니지먼트
Dorsey Asset Management, LLC도시 애셋은 해자를 발견하는 데서 멈추지 않고 그 우위 위에 얼마나 오래 자본을 재투자할 수 있는지를 묻습니다. 13F에서는 종목 이름보다 경쟁우위의 종류와 성장 공간을 연결해 읽는 편이 유용합니다.
패트릭 도시 · 경제적 해자 · CIK 0001671657- 총 보유 가치
- $839M
- 13F 공시 평가액
- 보유 가치 증감
- -2.4%
- 전분기 대비
- 보유 종목 수
- 11개
- 상위 11개 제공
패트릭 도시 · 투자 이야기
해자는 출발점이고, 복리는 그 안에 남은 재투자 공간에서 나옵니다.
패트릭 도시는 모닝스타에서 경제적 해자 평가 체계 발전에 참여한 뒤 자신의 운용사를 설립했습니다. 현재 전략은 경쟁우위와 함께 높은 수익률로 자본을 재투자할 긴 활주로를 찾는 접근으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 보유 기업별 해자와 재투자 여력을 읽되 매입 논거와 개별 결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 운용사입니다.
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
01 · 투자 접근
- 경쟁사가 넘기 어려운 경제적 해자를 찾습니다.
- 높은 수익률로 자본을 재투자할 성장 공간을 평가합니다.
02 · 포트폴리오 읽는 관점
- 전환비용·네트워크 효과·규모의 경제 중 어떤 해자가 기업을 지키나요?
- 그 우위 위에 추가 자본을 투입할 시장과 기회가 충분히 남았나요?
도시 애셋 매니지먼트 명의의 13F 공시입니다. 인물 소개는 투자 배경을 설명하며, 개별 거래의 의사결정자를 뜻하지 않습니다.
보유 종목
평가액 상위 11개 · 전체 보유 가치의 100%
2024년 2분기
11개
- 1METAMETA PLATFORMS INC축소-16.5%
META PLATFORMS INC
축소-16.5%24만주· -4.8만주$121M
비중 14.4% · 24만주
14.4%· -1.81%p - 2SMARTSHEET INC축소-1.3%축소-1.3%248만주· -3.2만주
$109M
비중 13.03% · 248만주
13.03%· +1.78%p - 3WIXWIX.COM LTD축소-24.4%
WIX.COM LTD
축소-24.4%57.1만주· -18.5만주$90.8M
비중 10.82% · 57.1만주
10.82%· -1.26%p - 4AZOAUTOZONE INC확대+30.4%
AUTOZONE INC
확대+30.4%3만주· +7.1천주$90M
비중 10.72% · 3만주
10.72%· +2.19%p - 5GOOGALPHABET INC-CL C축소-45%
ALPHABET INC-CL C
축소-45%46.5만주· -38.1만주$85.3M
비중 10.17% · 46.5만주
10.17%· -4.81%p - 6DHRDANAHER CORP축소-1.3%
DANAHER CORP
축소-1.3%30.6만주· -3.9천주$76.6M
비중 9.12% · 30.6만주
9.12%· +0.11%p - 7PYPLPAYPAL HOLDINGS INC축소-1.3%
PAYPAL HOLDINGS INC
축소-1.3%119.7만주· -1.5만주$69.5M
비중 8.28% · 119.7만주
8.28%· -1.17%p - 8SPTSPROUT SOCIAL INC - CLASS A신규
SPROUT SOCIAL INC - CLASS A
신규172.6만주· +172.6만주$61.6M
비중 7.34% · 172.6만주
7.34%· +7.34%p - 9HRIHERC HOLDINGS INC축소-1.3%
HERC HOLDINGS INC
축소-1.3%43.9만주· -5.7천주$58.5M
비중 6.97% · 43.9만주
6.97%· -1.73%p - 10SEMRUSH HLDGS INC축소-6.5%축소-6.5%355.9만주· -24.6만주
$47.7M
비중 5.68% · 355.9만주
5.68%· -0.19%p - 11UPWKUPWORK INC축소-1.3%
UPWORK INC
축소-1.3%272.5만주· -3.5만주$29.3M
비중 3.49% · 272.5만주
3.49%· -0.44%p
