도시 애셋 매니지먼트

Dorsey Asset Management, LLC

도시 애셋은 해자를 발견하는 데서 멈추지 않고 그 우위 위에 얼마나 오래 자본을 재투자할 수 있는지를 묻습니다. 13F에서는 종목 이름보다 경쟁우위의 종류와 성장 공간을 연결해 읽는 편이 유용합니다.

패트릭 도시 · 경제적 해자 · CIK 0001671657

총 보유 가치: $1.12B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +18.2%; 전분기 대비
보유 종목 수: 10개; 상위 10개 제공

패트릭 도시 · 투자 이야기

해자는 출발점이고, 복리는 그 안에 남은 재투자 공간에서 나옵니다.

패트릭 도시는 모닝스타에서 경제적 해자 평가 체계 발전에 참여한 뒤 자신의 운용사를 설립했습니다. 현재 전략은 경쟁우위와 함께 높은 수익률로 자본을 재투자할 긴 활주로를 찾는 접근으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 보유 기업별 해자와 재투자 여력을 읽되 매입 논거와 개별 결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 운용사입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

경쟁사가 넘기 어려운 경제적 해자를 찾습니다.
높은 수익률로 자본을 재투자할 성장 공간을 평가합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

전환비용·네트워크 효과·규모의 경제 중 어떤 해자가 기업을 지키나요?
그 우위 위에 추가 자본을 투입할 시장과 기회가 충분히 남았나요?

도시 자산운용 · 팻 도시 소개 ↗도시 자산운용 · 투자 전략 ↗

도시 애셋 매니지먼트 명의의 13F 공시입니다. 인물 소개는 투자 배경을 설명하며, 개별 거래의 의사결정자를 뜻하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 10개 · 전체 보유 가치의 100%

10개

1
DHR
확대
+34.1%
DANAHER CORP
DANAHER CORP
확대
+34.1%
92.7만주· +23.6만주
$183M
비중 16.42% · 92.7만주
16.42%· +1.4%p
2
META
축소
-0.8%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-0.8%
24.5만주· -1.9천주
$181M
비중 16.22% · 24.5만주
16.22%· +1.13%p
3
AER
확대
+19.5%
AERCAP HOLDINGS NV
AERCAP HOLDINGS NV
확대
+19.5%
136.1만주· +22.3만주
$159M
비중 14.28% · 136.1만주
14.28%· +1.95%p
4
AZO
축소
-5%
AUTOZONE INC
AUTOZONE INC
축소
-5%
3.6만주· -1.9천주
$132M
비중 11.87% · 3.6만주
11.87%· -3.3%p
5
GOOG
확대
+3.6%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
확대
+3.6%
66.2만주· +2.3만주
$117M
비중 10.53% · 66.2만주
10.53%· -0.05%p
6
ASML
확대
+98.4%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
확대
+98.4%
14만주· +6.9만주
$112M
비중 10.06% · 14만주
10.06%· +5.1%p
7
BKNG
확대
+14.5%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
확대
+14.5%
1.8만주· +2.3천주
$106M
비중 9.49% · 1.8만주
9.49%· +1.7%p
8
ENOV
신규
ENOVIS CORP
ENOVIS CORP
신규
255.3만주· +255.3만주
$80.1M
비중 7.18% · 255.3만주
7.18%· +7.18%p
9
WIX
축소
-54%
WIX.COM LTD
WIX.COM LTD
축소
-54%
14.7만주· -17.3만주
$23.3M
비중 2.09% · 14.7만주
2.09%· -3.44%p
10
SEMRUSH HLDGS INC
확대
+1.2%
확대
+1.2%
228.5만주· +2.8만주
$20.7M
비중 1.85% · 228.5만주
1.85%· -0.38%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.