도시 애셋 매니지먼트
Dorsey Asset Management, LLC도시 애셋은 해자를 발견하는 데서 멈추지 않고 그 우위 위에 얼마나 오래 자본을 재투자할 수 있는지를 묻습니다. 13F에서는 종목 이름보다 경쟁우위의 종류와 성장 공간을 연결해 읽는 편이 유용합니다.
패트릭 도시 · 경제적 해자 · CIK 0001671657- 총 보유 가치
- $1.26B
- 13F 공시 평가액
- 보유 가치 증감
- +9.2%
- 전분기 대비
- 보유 종목 수
- 11개
- 상위 11개 제공
해자는 출발점이고, 복리는 그 안에 남은 재투자 공간에서 나옵니다.
패트릭 도시는 모닝스타에서 경제적 해자 평가 체계 발전에 참여한 뒤 자신의 운용사를 설립했습니다. 현재 전략은 경쟁우위와 함께 높은 수익률로 자본을 재투자할 긴 활주로를 찾는 접근으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 보유 기업별 해자와 재투자 여력을 읽되 매입 논거와 개별 결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 운용사입니다.
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
- 경쟁사가 넘기 어려운 경제적 해자를 찾습니다.
- 높은 수익률로 자본을 재투자할 성장 공간을 평가합니다.
- 전환비용·네트워크 효과·규모의 경제 중 어떤 해자가 기업을 지키나요?
- 그 우위 위에 추가 자본을 투입할 시장과 기회가 충분히 남았나요?
보유 종목
평가액 상위 11개 · 전체 보유 가치의 100%
- 1ASMLASML HOLDING NV-NY REG SHS축소-27.1%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
축소-27.1%14만주· -5.2만주$185M
비중 14.76% · 14만주
14.76%· -3.13%p - 2AERAERCAP HOLDINGS NV축소-7.5%
AERCAP HOLDINGS NV
축소-7.5%112.3만주· -9.2만주$154M
비중 12.27% · 112.3만주
12.27%· -2.91%p - 3SUNBSUNBELT RENTALS HOLDINGS INC신규
SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC
신규220.5만주· +220.5만주$144M
비중 11.43% · 220.5만주
11.43%· +11.43%p - 4APPAPPLOVIN CORP-CLASS A신규
APPLOVIN CORP-CLASS A
신규31.7만주· +31.7만주$126M
비중 10.04% · 31.7만주
10.04%· +10.04%p - 5DHRDANAHER CORP축소-29.9%
DANAHER CORP
축소-29.9%58만주· -24.7만주$110M
비중 8.76% · 58만주
8.76%· -7.71%p - 6RPRXROYALTY PHARMA PLC- CL A확대+0.8%
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
확대+0.8%227.7만주· +1.7만주$109M
비중 8.7% · 227.7만주
8.7%· +1.11%p - 7SPGIS&P GLOBAL INC신규
S&P GLOBAL INC
신규22.3만주· +22.3만주$94.7M
비중 7.54% · 22.3만주
7.54%· +7.54%p - 8LYVLIVE NATION ENTERTAINMENT IN확대+0.8%
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
확대+0.8%60.8만주· +4.6천주$92.7M
비중 7.38% · 60.8만주
7.38%· -0.09%p - 9METAMETA PLATFORMS INC확대+0.8%
META PLATFORMS INC
확대+0.8%16.2만주· +1.2천주$92.5M
비중 7.37% · 16.2만주
7.37%· -1.84%p - 10UBERUBER TECHNOLOGIES INC신규
UBER TECHNOLOGIES INC
신규109만주· +109만주$78.4M
비중 6.24% · 109만주
6.24%· +6.24%p - 11BKNGBOOKING HOLDINGS INC확대+0.8%
BOOKING HOLDINGS INC
확대+0.8%1.6만주· +127주$69.2M
비중 5.51% · 1.6만주
5.51%· -2.08%p
