론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $10.4B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -4.9%; 전분기 대비
보유 종목 수: 26개; 상위 26개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 26개 · 전체 보유 가치의 100%

26개

1
META
신규
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
신규
277.9만주· +277.9만주
$834M
비중 8.04% · 277.9만주
8.04%· +8.04%p
2
AMZN
확대
+11.6%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
확대
+11.6%
546.5만주· +56.9만주
$695M
비중 6.7% · 546.5만주
6.7%· +0.85%p
3
MA
확대
+48.4%
MASTERCARD INC - A
MASTERCARD INC - A
확대
+48.4%
174.6만주· +57만주
$691M
비중 6.67% · 174.6만주
6.67%· +2.42%p
4
TSM
확대
+21.7%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
확대
+21.7%
780만주· +139만주
$678M
비중 6.53% · 780만주
6.53%· +0.61%p
5
MSFT
축소
-27.6%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-27.6%
181.2만주· -69만주
$572M
비중 5.52% · 181.2만주
5.52%· -2.29%p
6
WDAY
유지
0%
WORKDAY INC-CLASS A
WORKDAY INC-CLASS A
유지
0%
258만주· 변동 없음
$554M
비중 5.34% · 258만주
5.34%· +0%p
7
CRM
확대
+47.5%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
확대
+47.5%
250만주· +80.5만주
$507M
비중 4.89% · 250만주
4.89%· +1.6%p
8
BKNG
축소
-29%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-29%
14.9만주· -6.1만주
$461M
비중 4.44% · 14.9만주
4.44%· -0.77%p
9
UNH
유지
0%
UNITEDHEALTH GROUP INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
유지
0%
89.1만주· 변동 없음
$449M
비중 4.33% · 89.1만주
4.33%· +0.41%p
10
PTC
축소
-0%
PTC INC
PTC INC
축소
-0%
316.6만주· -1.1천주
$449M
비중 4.33% · 316.6만주
4.33%· +0.19%p
11
LPLA
축소
-8.1%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
축소
-8.1%
184만주· -16.3만주
$437M
비중 4.22% · 184만주
4.22%· +0.22%p
12
GOOGL
신규
ALPHABET INC
ALPHABET INC
신규
311.3만주· +311.3만주
$407M
비중 3.93% · 311.3만주
3.93%· +3.93%p
13
KKR
유지
0%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
유지
0%
656.4만주· 변동 없음
$404M
비중 3.9% · 656.4만주
3.9%· +0.53%p
14
TDG
축소
-25.1%
TRANSDIGM GROUP INC
TRANSDIGM GROUP INC
축소
-25.1%
43.7만주· -14.6만주
$368M
비중 3.55% · 43.7만주
3.55%· -1.23%p
15
DKS
축소
-10.5%
DICK'S SPORTING GOODS INC
DICK'S SPORTING GOODS INC
축소
-10.5%
292.2만주· -34.4만주
$317M
비중 3.06% · 292.2만주
3.06%· -0.9%p
16
LYV
축소
-6.5%
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
축소
-6.5%
371.3만주· -26만주
$308M
비중 2.97% · 371.3만주
2.97%· -0.35%p
17
BBWI
축소
-46.8%
BATH & BODY WORKS INC
BATH & BODY WORKS INC
축소
-46.8%
870.6만주· -765.1만주
$294M
비중 2.84% · 870.6만주
2.84%· -2.79%p
18
IBN
유지
0%
ICICI BANK LTD-SPON ADR
ICICI BANK LTD-SPON ADR
유지
0%
1204.2만주· 변동 없음
$278M
비중 2.68% · 1204.2만주
2.68%· +0.14%p
19
BILL
확대
+39.7%
BILL HOLDINGS INC
BILL HOLDINGS INC
확대
+39.7%
254.7만주· +72.3만주
$276M
비중 2.67% · 254.7만주
2.67%· +0.71%p
20
HDB
확대
+13.8%
HDFC BANK LTD-ADR
HDFC BANK LTD-ADR
확대
+13.8%
464.4만주· +56.4만주
$274M
비중 2.64% · 464.4만주
2.64%· +0.04%p
21
EPAM
확대
+9.2%
EPAM SYSTEMS INC
EPAM SYSTEMS INC
확대
+9.2%
105.4만주· +8.9만주
$270M
비중 2.6% · 105.4만주
2.6%· +0.61%p
22
ASML
축소
-17.5%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
축소
-17.5%
38만주· -8.1만주
$224M
비중 2.16% · 38만주
2.16%· -0.9%p
23
SGI
신규
SOMNIGROUP INTERNATIONAL INC
SOMNIGROUP INTERNATIONAL INC
신규
477.2만주· +477.2만주
$207M
비중 1.99% · 477.2만주
1.99%· +1.99%p
24
FND
축소
-42.5%
FLOOR & DECOR HOLDINGS INC-A
FLOOR & DECOR HOLDINGS INC-A
축소
-42.5%
216.1만주· -159.6만주
$196M
비중 1.89% · 216.1만주
1.89%· -1.69%p
25
XYZ
신규
BLOCK INC
BLOCK INC
신규
388.6만주· +388.6만주
$172M
비중 1.66% · 388.6만주
1.66%· +1.66%p
26
AVIDXCHANGE HOLDINGS INC
유지
0%
유지
0%
508.1만주· 변동 없음
$48.2M
비중 0.46% · 508.1만주
0.46%· -0.02%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.