론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $11.6B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +11.4%; 전분기 대비
보유 종목 수: 25개; 상위 25개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 25개 · 전체 보유 가치의 100%

25개

1
META
확대
+3.4%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
확대
+3.4%
287.4만주· +9.5만주
$1.02B
비중 8.8% · 287.4만주
8.8%· +0.76%p
2
AMZN
유지
0%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
유지
0%
546.5만주· 변동 없음
$830M
비중 7.18% · 546.5만주
7.18%· +0.49%p
3
TSM
축소
-10.9%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
축소
-10.9%
694.8만주· -85.2만주
$723M
비중 6.25% · 694.8만주
6.25%· -0.28%p
4
MSFT
유지
0%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
유지
0%
181.2만주· 변동 없음
$681M
비중 5.89% · 181.2만주
5.89%· +0.38%p
5
CRM
유지
0%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
유지
0%
250만주· 변동 없음
$658M
비중 5.69% · 250만주
5.69%· +0.8%p
6
PTC
유지
0%
PTC INC
PTC INC
유지
0%
316.6만주· 변동 없음
$554M
비중 4.79% · 316.6만주
4.79%· +0.47%p
7
BKNG
확대
+2%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
확대
+2%
15.3만주· +3.1천주
$541M
비중 4.68% · 15.3만주
4.68%· +0.24%p
8
KKR
축소
-5.2%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
축소
-5.2%
622.6만주· -33.8만주
$516M
비중 4.46% · 622.6만주
4.46%· +0.56%p
9
XYZ
확대
+70%
BLOCK INC
BLOCK INC
확대
+70%
660.6만주· +272만주
$511M
비중 4.42% · 660.6만주
4.42%· +2.76%p
10
MA
축소
-37%
MASTERCARD INC - A
MASTERCARD INC - A
축소
-37%
110.1만주· -64.6만주
$469M
비중 4.06% · 110.1만주
4.06%· -2.6%p
11
UNH
유지
0%
UNITEDHEALTH GROUP INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
유지
0%
89.1만주· 변동 없음
$469M
비중 4.06% · 89.1만주
4.06%· -0.27%p
12
INTU
신규
INTUIT INC
INTUIT INC
신규
74.9만주· +74.9만주
$468M
비중 4.05% · 74.9만주
4.05%· +4.05%p
13
BBWI
확대
+20%
BATH & BODY WORKS INC
BATH & BODY WORKS INC
확대
+20%
1044.9만주· +174.2만주
$451M
비중 3.9% · 1044.9만주
3.9%· +1.06%p
14
DKS
확대
+0%
DICK'S SPORTING GOODS INC
DICK'S SPORTING GOODS INC
확대
+0%
292.3만주· +450주
$430M
비중 3.72% · 292.3만주
3.72%· +0.66%p
15
WDAY
축소
-40%
WORKDAY INC-CLASS A
WORKDAY INC-CLASS A
축소
-40%
154.8만주· -103.2만주
$427M
비중 3.7% · 154.8만주
3.7%· -1.65%p
16
LPLA
유지
0%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
유지
0%
184만주· 변동 없음
$419M
비중 3.62% · 184만주
3.62%· -0.59%p
17
ASML
확대
+13%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
확대
+13%
43만주· +4.9만주
$325M
비중 2.81% · 43만주
2.81%· +0.66%p
18
LYV
축소
-9.9%
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
축소
-9.9%
334.5만주· -36.8만주
$313M
비중 2.71% · 334.5만주
2.71%· -0.26%p
19
HDB
유지
0%
HDFC BANK LTD-ADR
HDFC BANK LTD-ADR
유지
0%
464.4만주· 변동 없음
$312M
비중 2.7% · 464.4만주
2.7%· +0.05%p
20
BX
신규
BLACKSTONE INC
BLACKSTONE INC
신규
221.9만주· +221.9만주
$291M
비중 2.51% · 221.9만주
2.51%· +2.51%p
21
IBN
유지
0%
ICICI BANK LTD-SPON ADR
ICICI BANK LTD-SPON ADR
유지
0%
1204.2만주· 변동 없음
$287M
비중 2.48% · 1204.2만주
2.48%· -0.2%p
22
PM
신규
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
신규
300.6만주· +300.6만주
$283M
비중 2.45% · 300.6만주
2.45%· +2.45%p
23
GE
신규
GENERAL ELECTRIC
GENERAL ELECTRIC
신규
210.4만주· +210.4만주
$269M
비중 2.32% · 210.4만주
2.32%· +2.32%p
24
EPAM
축소
-19.3%
EPAM SYSTEMS INC
EPAM SYSTEMS INC
축소
-19.3%
85만주· -20.4만주
$253M
비중 2.19% · 85만주
2.19%· -0.41%p
25
AVIDXCHANGE HOLDINGS INC
유지
0%
유지
0%
508.1만주· 변동 없음
$62.9M
비중 0.54% · 508.1만주
0.54%· +0.08%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.