론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $12.7B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +9.6%; 전분기 대비
보유 종목 수: 26개; 상위 26개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 26개 · 전체 보유 가치의 100%

26개

1
META
축소
-25.6%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-25.6%
213.8만주· -73.6만주
$1.04B
비중 8.19% · 213.8만주
8.19%· -0.61%p
2
TSM
축소
-11.2%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
축소
-11.2%
617.3만주· -77.5만주
$840M
비중 6.63% · 617.3만주
6.63%· +0.38%p
3
MSFT
확대
+6.5%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
확대
+6.5%
193만주· +11.8만주
$812M
비중 6.41% · 193만주
6.41%· +0.51%p
4
AMZN
축소
-17.8%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-17.8%
449.3만주· -97.1만주
$811M
비중 6.4% · 449.3만주
6.4%· -0.79%p
5
CRM
축소
-4%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
축소
-4%
240만주· -9.9만주
$723M
비중 5.71% · 240만주
5.71%· +0.01%p
6
KKR
확대
+12.3%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
확대
+12.3%
699.2만주· +76.6만주
$703M
비중 5.55% · 699.2만주
5.55%· +1.09%p
7
PM
확대
+121.9%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
확대
+121.9%
667.1만주· +366.5만주
$611M
비중 4.82% · 667.1만주
4.82%· +2.38%p
8
INTU
확대
+20.6%
INTUIT INC
INTUIT INC
확대
+20.6%
90.2만주· +15.4만주
$587M
비중 4.63% · 90.2만주
4.63%· +0.58%p
9
XYZ
확대
+2%
BLOCK INC
BLOCK INC
확대
+2%
673.6만주· +13만주
$570M
비중 4.5% · 673.6만주
4.5%· +0.08%p
10
PTC
축소
-6.3%
PTC INC
PTC INC
축소
-6.3%
296.8만주· -19.9만주
$561M
비중 4.43% · 296.8만주
4.43%· -0.37%p
11
BBWI
축소
-6.5%
BATH & BODY WORKS INC
BATH & BODY WORKS INC
축소
-6.5%
976.8만주· -68.1만주
$489M
비중 3.86% · 976.8만주
3.86%· -0.05%p
12
ASML
확대
+14.9%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
확대
+14.9%
49.4만주· +6.4만주
$479M
비중 3.78% · 49.4만주
3.78%· +0.97%p
13
VST
신규
VISTRA CORP
VISTRA CORP
신규
641.3만주· +641.3만주
$447M
비중 3.52% · 641.3만주
3.52%· +3.52%p
14
SPOT
신규
SPOTIFY TECHNOLOGY SA
SPOTIFY TECHNOLOGY SA
신규
168.7만주· +168.7만주
$445M
비중 3.51% · 168.7만주
3.51%· +3.51%p
15
LPLA
축소
-8.4%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
축소
-8.4%
168.5만주· -15.5만주
$445M
비중 3.51% · 168.5만주
3.51%· -0.11%p
16
WDAY
축소
-8.6%
WORKDAY INC-CLASS A
WORKDAY INC-CLASS A
축소
-8.6%
141.5만주· -13.3만주
$386M
비중 3.05% · 141.5만주
3.05%· -0.65%p
17
BKNG
축소
-31.6%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-31.6%
10.4만주· -4.8만주
$378M
비중 2.99% · 10.4만주
2.99%· -1.69%p
18
APP
신규
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
신규
532만주· +532만주
$368M
비중 2.91% · 532만주
2.91%· +2.91%p
19
LYV
축소
-3.8%
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
축소
-3.8%
321.8만주· -12.8만주
$340M
비중 2.69% · 321.8만주
2.69%· -0.02%p
20
MA
축소
-38.2%
MASTERCARD INC - A
MASTERCARD INC - A
축소
-38.2%
68만주· -42만주
$328M
비중 2.59% · 68만주
2.59%· -1.48%p
21
MCK
신규
MCKESSON CORP
MCKESSON CORP
신규
56.1만주· +56.1만주
$301M
비중 2.38% · 56.1만주
2.38%· +2.38%p
22
DKS
축소
-59%
DICK'S SPORTING GOODS INC
DICK'S SPORTING GOODS INC
축소
-59%
119.9만주· -172.4만주
$270M
비중 2.13% · 119.9만주
2.13%· -1.59%p
23
EPAM
확대
+9.4%
EPAM SYSTEMS INC
EPAM SYSTEMS INC
확대
+9.4%
93만주· +8만주
$257M
비중 2.03% · 93만주
2.03%· -0.16%p
24
IBN
축소
-19.9%
ICICI BANK LTD-SPON ADR
ICICI BANK LTD-SPON ADR
축소
-19.9%
964.3만주· -240만주
$255M
비중 2.01% · 964.3만주
2.01%· -0.47%p
25
CEG
신규
CONSTELLATION ENERGY
CONSTELLATION ENERGY
신규
87.6만주· +87.6만주
$162M
비중 1.28% · 87.6만주
1.28%· +1.28%p
26
AVIDXCHANGE HOLDINGS INC
유지
0%
유지
0%
508.1만주· 변동 없음
$66.8M
비중 0.53% · 508.1만주
0.53%· -0.02%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.