론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $13.5B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +0.4%; 전분기 대비
보유 종목 수: 30개; 상위 30개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 30개 · 전체 보유 가치의 100%

30개

1
META
확대
+7.7%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
확대
+7.7%
203.7만주· +14.6만주
$1.19B
비중 8.86% · 203.7만주
8.86%· +0.78%p
2
AMZN
축소
-30.9%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-30.9%
378.9만주· -169.3만주
$831M
비중 6.17% · 378.9만주
6.17%· -1.45%p
3
PM
확대
+44.4%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
확대
+44.4%
646.8만주· +198.8만주
$778M
비중 5.78% · 646.8만주
5.78%· +1.72%p
4
TSM
축소
-10.7%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
축소
-10.7%
376만주· -45.2만주
$743M
비중 5.52% · 376만주
5.52%· +0.06%p
5
VST
축소
-21.4%
VISTRA CORP
VISTRA CORP
축소
-21.4%
535.3만주· -145.3만주
$738M
비중 5.48% · 535.3만주
5.48%· -0.54%p
6
INTU
확대
+25.5%
INTUIT INC
INTUIT INC
확대
+25.5%
115.7만주· +23.5만주
$727M
비중 5.4% · 115.7만주
5.4%· +1.13%p
7
MSFT
축소
-1%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-1%
164만주· -1.6만주
$691M
비중 5.13% · 164만주
5.13%· -0.18%p
8
LPLA
축소
-11.8%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
축소
-11.8%
192.3만주· -25.7만주
$628M
비중 4.66% · 192.3만주
4.66%· +0.88%p
9
LLY
신규
ELI LILLY & CO
ELI LILLY & CO
신규
78.3만주· +78.3만주
$604M
비중 4.49% · 78.3만주
4.49%· +4.49%p
10
KKR
축소
-10.5%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
축소
-10.5%
404.8만주· -47.5만주
$599M
비중 4.45% · 404.8만주
4.45%· +0.04%p
11
SBUX
확대
+59.8%
STARBUCKS CORP
STARBUCKS CORP
확대
+59.8%
647.5만주· +242.4만주
$591M
비중 4.39% · 647.5만주
4.39%· +1.44%p
12
COF
신규
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
신규
323.6만주· +323.6만주
$577M
비중 4.29% · 323.6만주
4.29%· +4.29%p
13
CRM
축소
-33%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
축소
-33%
156.5만주· -77.3만주
$523M
비중 3.89% · 156.5만주
3.89%· -0.89%p
14
FLUT
신규
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC-DI
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC-DI
신규
191.3만주· +191.3만주
$494M
비중 3.67% · 191.3만주
3.67%· +3.67%p
15
PTC
축소
-8.7%
PTC INC
PTC INC
축소
-8.7%
232.6만주· -22.2만주
$428M
비중 3.18% · 232.6만주
3.18%· -0.26%p
16
SPOT
축소
-41.2%
SPOTIFY TECHNOLOGY SA
SPOTIFY TECHNOLOGY SA
축소
-41.2%
91.4만주· -63.9만주
$409M
비중 3.04% · 91.4만주
3.04%· -1.23%p
17
WDAY
축소
-3.8%
WORKDAY INC-CLASS A
WORKDAY INC-CLASS A
축소
-3.8%
154.3만주· -6.1만주
$398M
비중 2.96% · 154.3만주
2.96%· +0.03%p
18
CEG
축소
-27.4%
CONSTELLATION ENERGY
CONSTELLATION ENERGY
축소
-27.4%
173.8만주· -65.7만주
$389M
비중 2.89% · 173.8만주
2.89%· -1.76%p
19
APP
축소
-54.2%
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
축소
-54.2%
108.5만주· -128.5만주
$351M
비중 2.61% · 108.5만주
2.61%· +0.3%p
20
HWM
유지
0%
HOWMET AEROSPACE INC
HOWMET AEROSPACE INC
유지
0%
306.2만주· 변동 없음
$335M
비중 2.49% · 306.2만주
2.49%· +0.2%p
21
XYZ
축소
-50.9%
BLOCK INC
BLOCK INC
축소
-50.9%
376.6만주· -390.5만주
$320M
비중 2.38% · 376.6만주
2.38%· -1.46%p
22
ASML
축소
-19.9%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
축소
-19.9%
44.2만주· -11만주
$306M
비중 2.27% · 44.2만주
2.27%· -1.15%p
23
ARES
축소
-18.3%
ARES MANAGEMENT CORP - A
ARES MANAGEMENT CORP - A
축소
-18.3%
167.7만주· -37.5만주
$297M
비중 2.2% · 167.7만주
2.2%· -0.18%p
24
LEN
축소
-41.3%
LENNAR CORP-A
LENNAR CORP-A
축소
-41.3%
171.8만주· -121만주
$234M
비중 1.74% · 171.8만주
1.74%· -2.35%p
25
TLN
확대
+27.2%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
확대
+27.2%
108.9만주· +23.3만주
$219M
비중 1.63% · 108.9만주
1.63%· +0.49%p
26
BTDR
축소
-24%
BITDEER TECHNOLOGIES GROUP-A
BITDEER TECHNOLOGIES GROUP-A
축소
-24%
98.7만주· -31.1만주
$21.4M
비중 0.16% · 98.7만주
0.16%· +0.08%p
27
HUT
축소
-43.8%
HUT 8 CORP
HUT 8 CORP
축소
-43.8%
69.3만주· -54만주
$14.2M
비중 0.11% · 69.3만주
0.11%· -0.01%p
28
CIFR
신규
CIPHER DIGITAL INC
CIPHER DIGITAL INC
신규
234.4만주· +234.4만주
$10.9M
비중 0.08% · 234.4만주
0.08%· +0.08%p
29
WULF
축소
-51.7%
TERAWULF INC
TERAWULF INC
축소
-51.7%
148.1만주· -158.7만주
$8.38M
비중 0.06% · 148.1만주
0.06%· -0.04%p
30
IREN
유지
0%
IREN LTD
IREN LTD
유지
0%
71.2만주· 변동 없음
$6.99M
비중 0.05% · 71.2만주
0.05%· +0.01%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.