론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $14.1B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +21.4%; 전분기 대비
보유 종목 수: 24개; 상위 24개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 24개 · 전체 보유 가치의 100%

24개

1
VST
확대
+40.5%
VISTRA CORP
VISTRA CORP
확대
+40.5%
647만주· +186.5만주
$1.25B
비중 8.92% · 647만주
8.92%· +4.25%p
2
META
축소
-5.3%
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INC
축소
-5.3%
166.5만주· -9.3만주
$1.23B
비중 8.75% · 166.5만주
8.75%· -0.01%p
3
AMZN
확대
+15.6%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
확대
+15.6%
503.4만주· +68.1만주
$1.1B
비중 7.86% · 503.4만주
7.86%· +0.71%p
4
MSFT
축소
-5.4%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-5.4%
185.5만주· -10.5만주
$923M
비중 6.57% · 185.5만주
6.57%· +0.21%p
5
TSM
축소
-11.1%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
축소
-11.1%
343.6만주· -42.9만주
$778M
비중 5.54% · 343.6만주
5.54%· -0%p
6
LPLA
확대
+6.1%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
확대
+6.1%
187.2만주· +10.8만주
$702M
비중 5% · 187.2만주
5%· +0.01%p
7
KKR
확대
+9.6%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
확대
+9.6%
522.2만주· +45.8만주
$695M
비중 4.94% · 522.2만주
4.94%· +0.19%p
8
COF
축소
-3%
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
축소
-3%
308.1만주· -9.6만주
$655M
비중 4.66% · 308.1만주
4.66%· -0.25%p
9
INTU
축소
-45%
INTUIT INC
INTUIT INC
축소
-45%
77.2만주· -63.2만주
$608M
비중 4.33% · 77.2만주
4.33%· -3.12%p
10
CVNA
축소
-23.7%
CARVANA CO
CARVANA CO
축소
-23.7%
176.5만주· -54.9만주
$595M
비중 4.23% · 176.5만주
4.23%· +0.05%p
11
FLUT
축소
-16.1%
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC-DI
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC-DI
축소
-16.1%
186.3만주· -35.7만주
$532M
비중 3.79% · 186.3만주
3.79%· -0.46%p
12
UNH
신규
UNITEDHEALTH GROUP INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
신규
169.3만주· +169.3만주
$528M
비중 3.76% · 169.3만주
3.76%· +3.76%p
13
SBUX
축소
-15.8%
STARBUCKS CORP
STARBUCKS CORP
축소
-15.8%
556.2만주· -104.6만주
$510M
비중 3.63% · 556.2만주
3.63%· -1.97%p
14
CRM
확대
+7.6%
SALESFORCE INC
SALESFORCE INC
확대
+7.6%
186.3만주· +13.1만주
$508M
비중 3.62% · 186.3만주
3.62%· -0.4%p
15
PM
축소
-8.3%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
축소
-8.3%
275.8만주· -25.1만주
$502M
비중 3.57% · 275.8만주
3.57%· -0.55%p
16
ASML
축소
-2.7%
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
축소
-2.7%
56.7만주· -1.6만주
$454M
비중 3.23% · 56.7만주
3.23%· -0.1%p
17
APP
축소
-20.9%
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
축소
-20.9%
126.1만주· -33.3만주
$442M
비중 3.14% · 126.1만주
3.14%· -0.51%p
18
EQT
신규
EQT CORP
EQT CORP
신규
751.8만주· +751.8만주
$438M
비중 3.12% · 751.8만주
3.12%· +3.12%p
19
BN
신규
BROOKFIELD CORP
BROOKFIELD CORP
신규
562.1만주· +562.1만주
$348M
비중 2.47% · 562.1만주
2.47%· +2.47%p
20
BKNG
신규
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
신규
6만주· +6만주
$347M
비중 2.47% · 6만주
2.47%· +2.47%p
21
WIX
신규
WIX.COM LTD
WIX.COM LTD
신규
216.1만주· +216.1만주
$342M
비중 2.44% · 216.1만주
2.44%· +2.44%p
22
TLN
유지
0%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
유지
0%
108.9만주· 변동 없음
$317M
비중 2.25% · 108.9만주
2.25%· +0.38%p
23
CVNA
CALL
유지
0%
CARVANA CO
CARVANA CO
유지
0%
38.4만주· 변동 없음
$129M
비중 0.92% · 38.4만주
0.92%· +0.23%p
24
APP
CALL
유지
0%
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
유지
0%
31.6만주· 변동 없음
$110M
비중 0.79% · 31.6만주
0.79%· +0.06%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.