론파인 캐피털

LONE PINE CAPITAL LLC

정성·정량, 거시·미시, 롱·숏, 공개·비공개 연구를 연결해 집중 포트폴리오를 만드는 기초주식 운용사입니다. 롱온리와 롱/숏, 비상장 전략을 함께 운용하므로 13F는 보고대상 롱 보유만 보여주며 숏·순노출·비상장 투자를 보여주지 않습니다.

스티브 맨델 · 성장 롱숏 · CIK 0001061165

총 보유 가치: $13.6B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -1%; 전분기 대비
보유 종목 수: 32개; 상위 30개 제공

스티브 맨델 · 투자 이야기

롱과 숏, 공개와 비공개 연구를 하나의 학습 고리로 연결합니다.

Lone Pine는 롱온리 전략과 집중 롱에 분산 숏을 결합한 롱/숏 전략, 비상장 전략을 구분하고, 여러 연구 관점을 서로 검증하는 반복적 과정을 강조합니다. 따라서 13F의 장기 보유와 집중도는 공개 롱 측의 단서일 뿐 숏을 감안한 확신도나 특정 펀드의 전체 포지션이 아닙니다. Steve Mandel은 창업 배경이지만 현재 공시는 Lone Pine Capital LLC의 기관 보고입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

정성·정량과 거시·미시 연구를 결합해 기업별 고확신 아이디어를 검증한다
롱·숏 및 공개·비공개 시장의 학습을 연결하되 전략별 위험과 노출을 구분한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

최근 4개 분기의 상위 롱 보유 지속성과 증감을 계산하고 각 기업의 최신 공시로 핵심 사업 지표를 검증했나요?
롱온리와 롱/숏 중 어느 전략의 보유인지 13F로는 구분할 수 없고 숏·비상장 노출도 보이지 않는다고 명시했나요?

론파인 · 회사 연혁 ↗

맨델은 론파인의 창업자입니다. 2019년 운용이 공동 투자책임자들에게 이관됐으므로 이후 공시를 맨델 개인의 매매로 해석하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 30개 · 전체 보유 가치의 99.9%

30개

1
TSM
유지
0%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD
유지
0%
305.2만주· 변동 없음
$928M
비중 6.82% · 305.2만주
6.82%· +0.61%p
2
VST
확대
+10.9%
VISTRA CORP
VISTRA CORP
확대
+10.9%
521.2만주· +51.3만주
$841M
비중 6.18% · 521.2만주
6.18%· -0.52%p
3
CVNA
확대
+0.8%
CARVANA CO
CARVANA CO
확대
+0.8%
177.9만주· +1.4만주
$751M
비중 5.52% · 177.9만주
5.52%· +0.67%p
4
LPLA
축소
-8%
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC
축소
-8%
207.5만주· -18.1만주
$741M
비중 5.44% · 207.5만주
5.44%· -0.02%p
5
BN
확대
+56.4%
BROOKFIELD CORP
BROOKFIELD CORP
확대
+56.4%
1592.3만주· +574.2만주
$731M
비중 5.37% · 1592.3만주
5.37%· +0.29%p
6
ASML
신규
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
신규
60.5만주· +60.5만주
$647M
비중 4.76% · 60.5만주
4.76%· +4.76%p
7
KKR
확대
+22.6%
KKR & CO INC
KKR & CO INC
확대
+22.6%
500.1만주· +92.1만주
$638M
비중 4.68% · 500.1만주
4.68%· +0.83%p
8
AVGO
확대
+11.7%
BROADCOM INC
BROADCOM INC
확대
+11.7%
173만주· +18.1만주
$599M
비중 4.4% · 173만주
4.4%· +0.68%p
9
MSFT
확대
+2.1%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
확대
+2.1%
123.4만주· +2.6만주
$597M
비중 4.39% · 123.4만주
4.39%· -0.17%p
10
DASH
신규
DOORDASH INC - A
DOORDASH INC - A
신규
253만주· +253만주
$573M
비중 4.21% · 253만주
4.21%· +4.21%p
11
AMZN
축소
-14.1%
AMAZON COM INC
AMAZON COM INC
축소
-14.1%
241.5만주· -39.7만주
$557M
비중 4.09% · 241.5만주
4.09%· -0.4%p
12
COF
축소
-10.7%
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
축소
-10.7%
229.5만주· -27.5만주
$556M
비중 4.09% · 229.5만주
4.09%· +0.11%p
13
APP
축소
-29.6%
APPLOVIN CORP-CLASS A
APPLOVIN CORP-CLASS A
축소
-29.6%
78.1만주· -32.9만주
$526M
비중 3.86% · 78.1만주
3.86%· -1.94%p
14
NU
확대
+16.6%
NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A
NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A
확대
+16.6%
2963만주· +422.4만주
$496M
비중 3.64% · 2963만주
3.64%· +0.68%p
15
MDLN
신규
MEDLINE INC-CL A
MEDLINE INC-CL A
신규
1171.7만주· +1171.7만주
$492M
비중 3.62% · 1171.7만주
3.62%· +3.62%p
16
TLN
확대
+8.4%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
확대
+8.4%
129.3만주· +10만주
$484M
비중 3.56% · 129.3만주
3.56%· -0.13%p
17
VMC
확대
+21.6%
VULCAN MATERIALS CO
VULCAN MATERIALS CO
확대
+21.6%
168.4만주· +29.9만주
$480M
비중 3.53% · 168.4만주
3.53%· +0.43%p
18
PM
축소
-42.7%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
축소
-42.7%
264.4만주· -197.1만주
$424M
비중 3.12% · 264.4만주
3.12%· -2.33%p
19
CRS
신규
CARPENTER TECHNOLOGY
CARPENTER TECHNOLOGY
신규
131.3만주· +131.3만주
$413M
비중 3.04% · 131.3만주
3.04%· +3.04%p
20
WING
확대
+7%
WINGSTOP INC
WINGSTOP INC
확대
+7%
159.5만주· +10.4만주
$380M
비중 2.8% · 159.5만주
2.8%· +0.06%p
21
APH
축소
-7.1%
AMPHENOL CORP-CL A
AMPHENOL CORP-CL A
축소
-7.1%
281만주· -21.3만주
$380M
비중 2.79% · 281만주
2.79%· +0.07%p
22
THC
신규
TENET HEALTHCARE CORP
TENET HEALTHCARE CORP
신규
178.7만주· +178.7만주
$355M
비중 2.61% · 178.7만주
2.61%· +2.61%p
23
CLH
신규
CLEAN HARBORS INC
CLEAN HARBORS INC
신규
137.8만주· +137.8만주
$323M
비중 2.37% · 137.8만주
2.37%· +2.37%p
24
AFRM
신규
AFFIRM HOLDINGS INC
AFFIRM HOLDINGS INC
신규
381.7만주· +381.7만주
$284M
비중 2.09% · 381.7만주
2.09%· +2.09%p
25
ENTG
신규
ENTEGRIS INC
ENTEGRIS INC
신규
305.4만주· +305.4만주
$257M
비중 1.89% · 305.4만주
1.89%· +1.89%p
26
MA
신규
MASTERCARD INC - A
MASTERCARD INC - A
신규
9.6만주· +9.6만주
$55M
비중 0.4% · 9.6만주
0.4%· +0.4%p
27
TDG
신규
TRANSDIGM GROUP INC
TRANSDIGM GROUP INC
신규
1.9만주· +1.9만주
$25.6M
비중 0.19% · 1.9만주
0.19%· +0.19%p
28
BKNG
축소
-85.1%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-85.1%
4.6천주· -2.7만주
$24.8M
비중 0.18% · 4.6천주
0.18%· -1.04%p
29
BSX
신규
BOSTON SCIENTIFIC CORP
BOSTON SCIENTIFIC CORP
신규
20.2만주· +20.2만주
$19.2M
비중 0.14% · 20.2만주
0.14%· +0.14%p
30
HLT
신규
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
신규
5.8만주· +5.8만주
$16.6M
비중 0.12% · 5.8만주
0.12%· +0.12%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.