밀러 밸류 파트너스
Miller Value Partners, LLC밀러 밸류 파트너스는 정해진 가치 스타일보다 시장 가격과 사업가치의 간극을 유연하게 찾는 운용사입니다. 15년 연속 초과성과의 명성은 역사적 배경이고, 현재 공시는 승계된 기관 기준으로 읽어야 합니다.
빌 밀러 · 가치 / 역발상 · CIK 0001135778- 총 보유 가치
- $168M
- 13F 공시 평가액
- 보유 가치 증감
- +5.8%
- 전분기 대비
- 보유 종목 수
- 42개
- 상위 30개 제공
기록은 전설적이지만, 오늘의 공시는 오늘의 운용 주체에게 돌려야 합니다.
빌 밀러가 운용한 밸류 트러스트는 1991~2005년 S&P 500을 15년 연속 웃돈 기록으로 유명해졌습니다. 정해진 업종이나 전통적 배수에 갇히지 않고 가격과 사업가치의 차이를 찾는 접근으로 볼 수 있습니다. 다만 2023년 빌 밀러 4세가 경영·투자 리더십을 인수했으므로 13F에서는 기관의 집중도와 변화만 읽고 각 거래를 빌 밀러 3세에게 돌려서는 안 됩니다.
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료
- 스타일 명칭보다 가격과 사업가치의 차이를 봅니다.
- 강한 가설에는 집중하되 반대 근거를 계속 검토합니다.
- 현재 가격이 사업가치보다 낮다고 설명할 구체적 근거는 무엇인가요?
- 역사적 명성과 현재 운용 리더십을 명확히 구분했나요?
보유 종목
평가액 상위 30개 · 전체 보유 가치의 96.1%
- 1STLASTELLANTIS NV유지0%
STELLANTIS NV
유지0%49.6만주· 변동 없음$11.6M
비중 6.87% · 49.6만주
6.87%· +0.91%p - 2WALWESTERN ALLIANCE BANCORP축소-4.6%
WESTERN ALLIANCE BANCORP
축소-4.6%17.5만주· -8.5천주$11.5M
비중 6.82% · 17.5만주
6.82%· +1.53%p - 3UPROPROSHARES ULTRAPRO S&P 500유지0%
PROSHARES ULTRAPRO S&P 500
유지0%18.7만주· 변동 없음$10.2M
비중 6.08% · 18.7만주
6.08%· +1.24%p - 4JXNJACKSON FINANCIAL INC-A축소-9.4%
JACKSON FINANCIAL INC-A
축소-9.4%20만주· -2.1만주$10.2M
비중 6.07% · 20만주
6.07%· +0.78%p - 5BFHBREAD FINANCIAL HOLDINGS INC확대+40.4%
BREAD FINANCIAL HOLDINGS INC
확대+40.4%30.8만주· +8.9만주$10.1M
비중 6.02% · 30.8만주
6.02%· +1.31%p - 6TAT&T INC확대+7.2%
AT&T INC
확대+7.2%55.2만주· +3.7만주$9.26M
비중 5.5% · 55.2만주
5.5%· +0.64%p - 7QUADQUAD GRAPHICS INC축소-0.2%
QUAD GRAPHICS INC
축소-0.2%160.1만주· -3.2천주$8.68M
비중 5.15% · 160.1만주
5.15%· +0.08%p - 8OMFONEMAIN HOLDINGS INC유지0%
ONEMAIN HOLDINGS INC
유지0%16.2만주· 변동 없음$7.97M
비중 4.73% · 16.2만주
4.73%· +0.65%p - 9BKEBUCKLE INC/THE축소-13%
BUCKLE INC/THE
축소-13%16.5만주· -2.5만주$7.84M
비중 4.66% · 16.5만주
4.66%· +0.68%p - 10VTRSVIATRIS INC유지0%
VIATRIS INC
유지0%71.2만주· 변동 없음$7.71M
비중 4.58% · 71.2만주
4.58%· +0.17%p - 11CTOCTO REALTY GROWTH INC유지0%
CTO REALTY GROWTH INC
유지0%42.9만주· 변동 없음$7.43M
비중 4.41% · 42.9만주
4.41%· +0.05%p - 12TDAYUSA TODAY CO INC축소-1.3%
USA TODAY CO INC
축소-1.3%249.4만주· -3.3만주$5.74M
비중 3.41% · 249.4만주
3.41%· -0.48%p - 13NBRNABORS INDUSTRIES LTD확대+34.9%
NABORS INDUSTRIES LTD
확대+34.9%6.6만주· +1.7만주$5.36M
비중 3.18% · 6.6만주
3.18%· -0.58%p - 14ENCORE WIRE CORP확대+21.5%확대+21.5%2.4만주· +4.3천주
$5.19M
비중 3.08% · 2.4만주
3.08%· +0.79%p - 15MICROSTRATEGY INC유지0%유지0%310만주· 변동 없음
$5.1M
비중 3.03% · 310만주
3.03%· +0.93%p - 16MPTMEDICAL PROPERTIES TRUST INC확대+58.3%
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC
확대+58.3%99.1만주· +36.5만주$4.87M
비중 2.89% · 99.1만주
2.89%· +0.75%p - 17GEOGEO GROUP INC/THE유지0%
GEO GROUP INC/THE
유지0%38.3만주· 변동 없음$4.15M
비중 2.46% · 38.3만주
2.46%· +0.49%p - 18GTNGRAY MEDIA INC확대+21%
GRAY MEDIA INC
확대+21%40.4만주· +7만주$3.62M
비중 2.15% · 40.4만주
2.15%· +0.7%p - 19ARLPALLIANCE RESOURCE PARTNERS유지0%
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS
유지0%14.9만주· 변동 없음$3.16M
비중 1.87% · 14.9만주
1.87%· -0.24%p - 20HRBH&R BLOCK INC축소-53.3%
H&R BLOCK INC
축소-53.3%6.3만주· -7.2만주$3.05M
비중 1.81% · 6.3만주
1.81%· -1.84%p - 21MEDMEDIFAST INC유지0%
MEDIFAST INC
유지0%4.2만주· 변동 없음$2.83M
비중 1.68% · 4.2만주
1.68%· -0.3%p - 22CNDTCONDUENT INC확대+14%
CONDUENT INC
확대+14%72.5만주· +8.9만주$2.64M
비중 1.57% · 72.5만주
1.57%· +0.18%p - 23BLDRBUILDERS FIRSTSOURCE INC유지0%
BUILDERS FIRSTSOURCE INC
유지0%1.3만주· 변동 없음$2.17M
비중 1.29% · 1.3만주
1.29%· +0.27%p - 24TPCTUTOR PERINI CORP축소-0.6%
TUTOR PERINI CORP
축소-0.6%22.9만주· -1.4천주$2.08M
비중 1.24% · 22.9만주
1.24%· +0.1%p - 25CROXCROCS INC확대+24.2%
CROCS INC
확대+24.2%2.1만주· +4천주$1.91M
비중 1.14% · 2.1만주
1.14%· +0.22%p - 26DCHDAUCH CORPORATION축소-34.7%
DAUCH CORPORATION
축소-34.7%20.9만주· -11.1만주$1.84M
비중 1.09% · 20.9만주
1.09%· -0.37%p - 27CNCCENTENE CORP신규
CENTENE CORP
신규2.2만주· +2.2만주$1.63M
비중 0.97% · 2.2만주
0.97%· +0.97%p - 28MBCMASTERBRAND INC신규
MASTERBRAND INC
신규10.5만주· +10.5만주$1.56M
비중 0.93% · 10.5만주
0.93%· +0.93%p - 29FOSLFOSSIL GROUP INC확대+79.9%
FOSSIL GROUP INC
확대+79.9%99.8만주· +44.3만주$1.46M
비중 0.87% · 99.8만주
0.87%· +0.15%p - 30FTITECHNIPFMC PLC신규
TECHNIPFMC PLC
신규4.4만주· +4.4만주$878K
비중 0.52% · 4.4만주
0.52%· +0.52%p
