오크트리 캐피털 매니지먼트

OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT LP

오크트리는 수익 전망보다 먼저 영구적 손실 가능성을 묻는 신용 중심 운용사입니다. 공개 주식 목록은 유용하지만, 이를 오크트리 전체 포트폴리오로 보는 것은 지나친 확대해석입니다.

하워드 막스 · 하이일드 / 역발상 사이클 · CIK 0000949509

총 보유 가치: $7.03B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +8.3%; 전분기 대비
보유 종목 수: 172개; 상위 50개 제공

하워드 막스 · 투자 이야기

얼마를 벌지보다 무엇을 잃을 수 있는지 먼저 묻습니다.

오크트리는 위험 통제와 일관성, 시장 비효율을 활용하는 전문화된 분석을 투자 철학의 중심에 둡니다. 하워드 막스의 메모로 널리 알려진 이 접근은 시장 방향을 맞히기보다 가격에 담긴 낙관과 비관의 정도를 재는 방법으로 볼 수 있습니다. 13F에서는 상장주식의 하방 위험을 읽되 채권·사모대출·부실자산과 개별 결정자는 13F만으로는 확인할 수 없으며 제출자는 오크트리입니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

영구적 자본 손실 가능성을 우선 관리합니다.
시장 예측보다 분석 가능한 비효율에 집중합니다.

02 · 포트폴리오 읽는 관점

보유 기업의 부채와 현금흐름은 하방 위험을 얼마나 흡수할 수 있나요?
이 주식 목록을 오크트리의 신용 포트폴리오와 혼동하고 있지는 않나요?

오크트리 · 투자 철학 ↗

오크트리 캐피털 매니지먼트 명의의 13F 공시입니다. 인물 소개는 투자 배경을 설명하며, 개별 거래의 의사결정자를 뜻하지 않습니다.

보유 종목

평가액 상위 50개 · 전체 보유 가치의 81.6%

50개

1
EXE
유지
0%
EXPAND ENERGY CORP
EXPAND ENERGY CORP
유지
0%
506.2만주· 변동 없음
$559M
비중 7.95% · 506.2만주
7.95%· -0.34%p
2
TRMD
축소
-34.9%
TORM PLC-A
TORM PLC-A
축소
-34.9%
2642.5만주· -1415.6만주
$527M
비중 7.5% · 2642.5만주
7.5%· -5.36%p
3
AU
축소
-8.1%
ANGLOGOLD ASHANTI PLC
ANGLOGOLD ASHANTI PLC
축소
-8.1%
384.8만주· -33.7만주
$328M
비중 4.67% · 384.8만주
4.67%· +0.13%p
4
SMH
PUT
신규
VANECK SEMICONDUCTOR ETF
VANECK SEMICONDUCTOR ETF
신규
86.5만주· +86.5만주
$312M
비중 4.43% · 86.5만주
4.43%· +4.43%p
5
GTX
축소
-46.4%
GARRETT MOTION INC
GARRETT MOTION INC
축소
-46.4%
1709.5만주· -1480만주
$298M
비중 4.24% · 1709.5만주
4.24%· -2.45%p
6
SPY
PUT
확대
+16.7%
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US
확대
+16.7%
38.5만주· +5.5만주
$263M
비중 3.74% · 38.5만주
3.74%· +0.35%p
7
Indivior Pharmaceuticals Inc
축소
-97.2%
축소
-97.2%
710.9만주· -2.5억주
$255M
비중 3.63% · 710.9만주
3.63%· +3.46%p
8
VNOM
유지
0%
VIPER ENERGY INC-CL A
VIPER ENERGY INC-CL A
유지
0%
628.5만주· 변동 없음
$243M
비중 3.45% · 628.5만주
3.45%· -0.25%p
9
TDS
유지
0%
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS
유지
0%
368.8만주· 변동 없음
$151M
비중 2.15% · 368.8만주
2.15%· -0.08%p
10
B
축소
-9.9%
BARRICK MINING CORP
BARRICK MINING CORP
축소
-9.9%
297.5만주· -32.7만주
$130M
비중 1.84% · 297.5만주
1.84%· +0.18%p
11
TLN
확대
+13.7%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
확대
+13.7%
33.1만주· +4만주
$124M
비중 1.77% · 33.1만주
1.77%· -0.14%p
12
CORZ
확대
+30.5%
CORE SCIENTIFIC INC
CORE SCIENTIFIC INC
확대
+30.5%
835.1만주· +195만주
$122M
비중 1.73% · 835.1만주
1.73%· -0.04%p
13
NOK
유지
0%
NOKIA CORP-SPON ADR
NOKIA CORP-SPON ADR
유지
0%
1875.2만주· 변동 없음
$121M
비중 1.73% · 1875.2만주
1.73%· +0.34%p
14
TLN
CALL
확대
+361.5%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
확대
+361.5%
30만주· +23.5만주
$112M
비중 1.6% · 30만주
1.6%· +1.17%p
15
FTAI
축소
-11.6%
FTAI AVIATION LTD
FTAI AVIATION LTD
축소
-11.6%
51.7만주· -6.8만주
$102M
비중 1.45% · 51.7만주
1.45%· -0.06%p
16
ITUB
확대
+9.1%
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR
확대
+9.1%
1382.3만주· +115.7만주
$99M
비중 1.41% · 1382.3만주
1.41%· -0.02%p
17
ORCL
PUT
유지
0%
ORACLE CORP
ORACLE CORP
유지
0%
50만주· 변동 없음
$97.5M
비중 1.39% · 50만주
1.39%· -0.78%p
18
LBTYA
유지
0%
LIBERTY GLOBAL LTD-A
LIBERTY GLOBAL LTD-A
유지
0%
855.1만주· 변동 없음
$95.3M
비중 1.36% · 855.1만주
1.36%· -0.15%p
19
CBL
축소
-16.2%
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES
축소
-16.2%
251.8만주· -48.8만주
$93.2M
비중 1.33% · 251.8만주
1.33%· -0.09%p
20
RIOT PLATFORMS INC
신규
신규
8196만주· +8196만주
$92.9M
비중 1.32% · 8196만주
1.32%· +1.32%p
21
JETBLUE AIRWAYS CORP
확대
+32.6%
확대
+32.6%
9053만주· +2226.7만주
$89M
비중 1.27% · 9053만주
1.27%· +0.24%p
22
AERO
신규
GRUPO AEROMEXICO SAB DE CV
GRUPO AEROMEXICO SAB DE CV
신규
377.7만주· +377.7만주
$82.9M
비중 1.18% · 377.7만주
1.18%· +1.18%p
23
TAC
유지
0%
TRANSALTA CORP
TRANSALTA CORP
유지
0%
641.5만주· 변동 없음
$81.2M
비중 1.16% · 641.5만주
1.16%· -0.19%p
24
STKL
유지
0%
SUNOPTA INC
SUNOPTA INC
유지
0%
2072.6만주· 변동 없음
$78.9M
비중 1.12% · 2072.6만주
1.12%· -0.75%p
25
NU
축소
-0.9%
NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A
NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A
축소
-0.9%
447.9만주· -4만주
$75M
비중 1.07% · 447.9만주
1.07%· -0.05%p
26
FCX
축소
-7.6%
FREEPORT-MCMORAN INC
FREEPORT-MCMORAN INC
축소
-7.6%
139만주· -11.5만주
$70.6M
비중 1% · 139만주
1%· +0.1%p
27
KRC
유지
0%
KILROY REALTY CORP
KILROY REALTY CORP
유지
0%
185만주· 변동 없음
$69.1M
비중 0.98% · 185만주
0.98%· -0.22%p
28
CX
축소
-45%
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
축소
-45%
574.9만주· -470만주
$66.1M
비중 0.94% · 574.9만주
0.94%· -0.51%p
29
RWAY
축소
-15.1%
RUNWAY GROWTH FINANCE CORP
RUNWAY GROWTH FINANCE CORP
축소
-15.1%
703만주· -125만주
$62.8M
비중 0.89% · 703만주
0.89%· -0.4%p
30
ECHOSTAR CORP
신규
신규
1800만주· +1800만주
$60.2M
비중 0.86% · 1800만주
0.86%· +0.86%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.