야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $11.1B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +3.4%; 전분기 대비
보유 종목 수: 73개; 상위 41개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 41개 · 전체 보유 가치의 95.4%

41개

1
CNQ
확대
+0.7%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
확대
+0.7%
1503.8만주· +10.8만주
$1.15B
비중 10.32% · 1503.8만주
10.32%· +1.23%p
2
MSFT
축소
-2.9%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-2.9%
158.9만주· -4.7만주
$669M
비중 6.01% · 158.9만주
6.01%· +0.29%p
3
GOOG
축소
-4.1%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-4.1%
365.4만주· -15.5만주
$556M
비중 5% · 365.4만주
5%· +0.01%p
4
UHAL.B
축소
-3.8%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-3.8%
711.6만주· -28.2만주
$475M
비중 4.27% · 711.6만주
4.27%· -0.58%p
5
SCHW
축소
-0.6%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-0.6%
628.1만주· -3.5만주
$454M
비중 4.09% · 628.1만주
4.09%· +0.05%p
6
PEP
축소
-1.9%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-1.9%
248.8만주· -4.9만주
$435M
비중 3.92% · 248.8만주
3.92%· -0.09%p
7
PG
축소
-2.5%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-2.5%
246.2만주· -6.2만주
$399M
비중 3.59% · 246.2만주
3.59%· +0.15%p
8
NWSA
축소
-12.8%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-12.8%
1459.4만주· -214.6만주
$382M
비중 3.44% · 1459.4만주
3.44%· -0.39%p
9
CTSH
축소
-4.8%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-4.8%
492.6만주· -24.8만주
$361M
비중 3.25% · 492.6만주
3.25%· -0.39%p
10
RS
축소
-17.8%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-17.8%
99.6만주· -21.5만주
$333M
비중 2.99% · 99.6만주
2.99%· -0.16%p
11
FANG
축소
-3.7%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-3.7%
146.4만주· -5.6만주
$290M
비중 2.61% · 146.4만주
2.61%· +0.42%p
12
BRK.B
축소
-1.1%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-1.1%
67.7만주· -7.4천주
$285M
비중 2.56% · 67.7만주
2.56%· +0.29%p
13
STT
축소
-0.7%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-0.7%
339.4만주· -2.6만주
$262M
비중 2.36% · 339.4만주
2.36%· -0.1%p
14
INGR
축소
-0.4%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-0.4%
220.6만주· -9천주
$258M
비중 2.32% · 220.6만주
2.32%· +0.08%p
15
OLN
확대
+0.7%
OLIN CORP
OLIN CORP
확대
+0.7%
429.3만주· +3.1만주
$252M
비중 2.27% · 429.3만주
2.27%· +0.13%p
16
FOX
확대
+1.6%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
확대
+1.6%
873.2만주· +13.5만주
$250M
비중 2.25% · 873.2만주
2.25%· +0.04%p
17
JNJ
축소
-0.1%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-0.1%
151.5만주· -1.8천주
$240M
비중 2.15% · 151.5만주
2.15%· -0.06%p
18
COP
축소
-0.1%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-0.1%
181.6만주· -1.9천주
$231M
비중 2.08% · 181.6만주
2.08%· +0.12%p
19
EOG
축소
-0%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-0%
178.9만주· -161주
$229M
비중 2.06% · 178.9만주
2.06%· +0.04%p
20
BNY
축소
-1.6%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
축소
-1.6%
371.7만주· -6.2만주
$214M
비중 1.93% · 371.7만주
1.93%· +0.1%p
21
DIS
축소
-0.1%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-0.1%
164.7만주· -2천주
$202M
비중 1.81% · 164.7만주
1.81%· +0.43%p
22
ELV
축소
-2.9%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-2.9%
37.5만주· -1.1만주
$194M
비중 1.75% · 37.5만주
1.75%· +0.06%p
23
NOC
축소
-4.5%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-4.5%
38.7만주· -1.8만주
$185M
비중 1.67% · 38.7만주
1.67%· -0.1%p
24
TSN
확대
+2.2%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
확대
+2.2%
308.8만주· +6.6만주
$181M
비중 1.63% · 308.8만주
1.63%· +0.12%p
25
DVN
확대
+2.1%
DEVON ENERGY CORP
DEVON ENERGY CORP
확대
+2.1%
332.2만주· +6.9만주
$167M
비중 1.5% · 332.2만주
1.5%· +0.13%p
26
KO
축소
-0.1%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-0.1%
258.8만주· -2.9천주
$158M
비중 1.42% · 258.8만주
1.42%· +0%p
27
EBAY
확대
+1%
EBAY INC
EBAY INC
확대
+1%
295.2만주· +2.9만주
$156M
비중 1.4% · 295.2만주
1.4%· +0.22%p
28
LMT
축소
-0.2%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-0.2%
33.2만주· -589주
$151M
비중 1.36% · 33.2만주
1.36%· -0.04%p
29
WFC
축소
-0.7%
WELLS FARGO & CO
WELLS FARGO & CO
축소
-0.7%
254.1만주· -1.8만주
$147M
비중 1.32% · 254.1만주
1.32%· +0.15%p
30
BKNG
축소
-15.9%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-15.9%
3.9만주· -7.4천주
$142M
비중 1.28% · 3.9만주
1.28%· -0.26%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.