야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $10.7B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -4.2%; 전분기 대비
보유 종목 수: 72개; 상위 39개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 39개 · 전체 보유 가치의 95.2%

39개

1
CNQ
확대
+95.9%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
확대
+95.9%
2945.7만주· +1441.9만주
$1.05B
비중 9.84% · 2945.7만주
9.84%· -0.48%p
2
MSFT
축소
-3.6%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-3.6%
153.3만주· -5.6만주
$685M
비중 6.43% · 153.3만주
6.43%· +0.42%p
3
GOOG
축소
-3.4%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-3.4%
353만주· -12.3만주
$648M
비중 6.08% · 353만주
6.08%· +1.07%p
4
SCHW
축소
-6%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-6%
590.7만주· -37.4만주
$435M
비중 4.08% · 590.7만주
4.08%· -0%p
5
UHAL.B
축소
-0.8%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-0.8%
706.1만주· -5.6만주
$424M
비중 3.98% · 706.1만주
3.98%· -0.29%p
6
PEP
확대
+0%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
확대
+0%
248.8만주· +599주
$410M
비중 3.85% · 248.8만주
3.85%· -0.06%p
7
PG
축소
-0.6%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-0.6%
244.6만주· -1.6만주
$403M
비중 3.79% · 244.6만주
3.79%· +0.19%p
8
NWSA
축소
-0.5%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-0.5%
1451.8만주· -7.6만주
$400M
비중 3.76% · 1451.8만주
3.76%· +0.32%p
9
CTSH
축소
-0.4%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-0.4%
490.7만주· -1.9만주
$334M
비중 3.13% · 490.7만주
3.13%· -0.12%p
10
FANG
축소
-2.6%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-2.6%
142.6만주· -3.8만주
$285M
비중 2.68% · 142.6만주
2.68%· +0.07%p
11
RS
축소
-0.7%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-0.7%
99만주· -6.7천주
$283M
비중 2.65% · 99만주
2.65%· -0.34%p
12
FOX
확대
+0%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
확대
+0%
873.4만주· +2.2천주
$280M
비중 2.62% · 873.4만주
2.62%· +0.38%p
13
BRK.B
확대
+1.4%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
확대
+1.4%
68.6만주· +9.5천주
$279M
비중 2.62% · 68.6만주
2.62%· +0.06%p
14
INGR
축소
-1.9%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-1.9%
216.4만주· -4.3만주
$248M
비중 2.33% · 216.4만주
2.33%· +0.01%p
15
STT
축소
-5%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-5%
322.3만주· -17.1만주
$239M
비중 2.24% · 322.3만주
2.24%· -0.12%p
16
EOG
축소
-0.1%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-0.1%
178.8만주· -1.5천주
$225M
비중 2.11% · 178.8만주
2.11%· +0.05%p
17
JNJ
축소
-0.5%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-0.5%
150.7만주· -7.9천주
$220M
비중 2.07% · 150.7만주
2.07%· -0.09%p
18
BNY
축소
-6.3%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
축소
-6.3%
348.3만주· -23.4만주
$209M
비중 1.96% · 348.3만주
1.96%· +0.03%p
19
COP
축소
-0.1%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-0.1%
181.5만주· -1.4천주
$208M
비중 1.95% · 181.5만주
1.95%· -0.13%p
20
ELV
축소
-0.7%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-0.7%
37.2만주· -2.8천주
$201M
비중 1.89% · 37.2만주
1.89%· +0.14%p
21
OLN
축소
-1.9%
OLIN CORP
OLIN CORP
축소
-1.9%
421.2만주· -8.1만주
$199M
비중 1.86% · 421.2만주
1.86%· -0.41%p
22
TSN
축소
-1.1%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-1.1%
305.3만주· -3.5만주
$174M
비중 1.64% · 305.3만주
1.64%· +0.01%p
23
KO
축소
-0.4%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-0.4%
257.7만주· -1.1만주
$164M
비중 1.54% · 257.7만주
1.54%· +0.12%p
24
NOC
축소
-3.1%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-3.1%
37.5만주· -1.2만주
$164M
비중 1.54% · 37.5만주
1.54%· -0.13%p
25
DIS
축소
-0.7%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-0.7%
163.6만주· -1.1만주
$162M
비중 1.52% · 163.6만주
1.52%· -0.29%p
26
EBAY
축소
-0.5%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-0.5%
293.6만주· -1.6만주
$158M
비중 1.48% · 293.6만주
1.48%· +0.08%p
27
DVN
축소
-0.1%
DEVON ENERGY CORP
DEVON ENERGY CORP
축소
-0.1%
331.8만주· -4천주
$157M
비중 1.48% · 331.8만주
1.48%· -0.02%p
28
LMT
축소
-0.1%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-0.1%
33.1만주· -275주
$155M
비중 1.45% · 33.1만주
1.45%· +0.1%p
29
BKNG
축소
-1.9%
BOOKING HOLDINGS INC
BOOKING HOLDINGS INC
축소
-1.9%
3.8만주· -748주
$152M
비중 1.43% · 3.8만주
1.43%· +0.15%p
30
WFC
축소
-1.4%
WELLS FARGO & CO
WELLS FARGO & CO
축소
-1.4%
250.5만주· -3.6만주
$149M
비중 1.4% · 250.5만주
1.4%· +0.07%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.