야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $8.55B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -12.3%; 전분기 대비
보유 종목 수: 71개; 상위 38개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 38개 · 전체 보유 가치의 95.3%

38개

1
CNQ
축소
-0.3%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-0.3%
2893.3만주· -7.4만주
$893M
비중 10.44% · 2893.3만주
10.44%· +0.56%p
2
MSFT
축소
-2.5%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-2.5%
121.7만주· -3.1만주
$513M
비중 6% · 121.7만주
6%· +0.49%p
3
UHAL.B
축소
-2%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-2%
618.3만주· -12.9만주
$396M
비중 4.63% · 618.3만주
4.63%· -0.03%p
4
PG
축소
-1.1%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-1.1%
215.9만주· -2.3만주
$362M
비중 4.23% · 215.9만주
4.23%· +0.35%p
5
SCHW
축소
-9.8%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-9.8%
487.4만주· -53만주
$361M
비중 4.22% · 487.4만주
4.22%· +0.62%p
6
FOX
축소
-10%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-10%
720.2만주· -79.7만주
$329M
비중 3.85% · 720.2만주
3.85%· +0.67%p
7
GOOG
축소
-20.4%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-20.4%
169.5만주· -43.4만주
$323M
비중 3.77% · 169.5만주
3.77%· +0.12%p
8
PEP
축소
-3%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-3%
210.3만주· -6.4만주
$320M
비중 3.74% · 210.3만주
3.74%· -0.04%p
9
CTSH
축소
-12%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-12%
406.1만주· -55.5만주
$312M
비중 3.65% · 406.1만주
3.65%· -0%p
10
NWSA
축소
-23.7%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-23.7%
926.5만주· -288.5만주
$255M
비중 2.98% · 926.5만주
2.98%· -0.34%p
11
STT
축소
-18.2%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-18.2%
242.8만주· -54만주
$238M
비중 2.79% · 242.8만주
2.79%· +0.09%p
12
RS
축소
-4.5%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-4.5%
85.7만주· -4.1만주
$231M
비중 2.7% · 85.7만주
2.7%· +0.03%p
13
INGR
축소
-10.3%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-10.3%
165.5만주· -19만주
$228M
비중 2.66% · 165.5만주
2.66%· +0.06%p
14
FANG
확대
+9.3%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
확대
+9.3%
138.8만주· +11.9만주
$227M
비중 2.66% · 138.8만주
2.66%· +0.41%p
15
EOG
확대
+10.3%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
확대
+10.3%
180.7만주· +16.9만주
$222M
비중 2.59% · 180.7만주
2.59%· +0.52%p
16
BRK.B
축소
-19.1%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-19.1%
47.2만주· -11.1만주
$214M
비중 2.5% · 47.2만주
2.5%· -0.25%p
17
JNJ
축소
-1.9%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-1.9%
138.7만주· -2.7만주
$201M
비중 2.34% · 138.7만주
2.34%· -0%p
18
COP
확대
+11.9%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
확대
+11.9%
188.4만주· +20만주
$187M
비중 2.18% · 188.4만주
2.18%· +0.37%p
19
KVUE
축소
-0.9%
KENVUE INC
KENVUE INC
축소
-0.9%
830.7만주· -7.5만주
$177M
비중 2.07% · 830.7만주
2.07%· +0.08%p
20
DIS
축소
-2.1%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-2.1%
150.8만주· -3.3만주
$168M
비중 1.96% · 150.8만주
1.96%· +0.44%p
21
EBAY
축소
-8.7%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-8.7%
248.1만주· -23.6만주
$154M
비중 1.8% · 248.1만주
1.8%· -0.02%p
22
TSN
축소
-5.8%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-5.8%
266.8만주· -16.4만주
$153M
비중 1.79% · 266.8만주
1.79%· +0.06%p
23
KO
축소
-1.1%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-1.1%
228.9만주· -2.4만주
$143M
비중 1.67% · 228.9만주
1.67%· -0.04%p
24
NOC
축소
-22.9%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-22.9%
28.7만주· -8.5만주
$135M
비중 1.57% · 28.7만주
1.57%· -0.44%p
25
AWI
축소
-5.6%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
축소
-5.6%
93.8만주· -5.6만주
$133M
비중 1.55% · 93.8만주
1.55%· +0.21%p
26
OLN
축소
-0.6%
OLIN CORP
OLIN CORP
축소
-0.6%
389.8만주· -2.2만주
$132M
비중 1.54% · 389.8만주
1.54%· -0.39%p
27
LMT
축소
-20.9%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-20.9%
26.1만주· -6.9만주
$127M
비중 1.48% · 26.1만주
1.48%· -0.5%p
28
LHX
축소
-6.1%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-6.1%
60.1만주· -3.9만주
$126M
비중 1.48% · 60.1만주
1.48%· -0.09%p
29
ELV
축소
-0.3%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-0.3%
34.2만주· -1.1천주
$126M
비중 1.48% · 34.2만주
1.48%· -0.36%p
30
FOXA
축소
-4.4%
FOX CORP - CLASS A
FOX CORP - CLASS A
축소
-4.4%
246.2만주· -11.4만주
$120M
비중 1.4% · 246.2만주
1.4%· +0.28%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.