야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $7.61B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -11.1%; 전분기 대비
보유 종목 수: 70개; 상위 35개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 35개 · 전체 보유 가치의 95.6%

35개

1
CNQ
축소
-5.8%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-5.8%
2726.6만주· -166.7만주
$840M
비중 11.04% · 2726.6만주
11.04%· +0.6%p
2
MSFT
축소
-1.1%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-1.1%
120.3만주· -1.4만주
$452M
비중 5.94% · 120.3만주
5.94%· -0.06%p
3
SCHW
축소
-3.4%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-3.4%
470.9만주· -16.5만주
$369M
비중 4.85% · 470.9만주
4.85%· +0.63%p
4
PG
축소
-1.9%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-1.9%
211.7만주· -4.2만주
$361M
비중 4.74% · 211.7만주
4.74%· +0.51%p
5
UHAL.B
축소
-3%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-3%
599.5만주· -18.8만주
$355M
비중 4.66% · 599.5만주
4.66%· +0.03%p
6
FOX
축소
-8.8%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-8.8%
656.8만주· -63.4만주
$346M
비중 4.55% · 656.8만주
4.55%· +0.7%p
7
PEP
확대
+0.5%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
확대
+0.5%
211.3만주· +1만주
$317M
비중 4.17% · 211.3만주
4.17%· +0.43%p
8
CTSH
축소
-13.9%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-13.9%
349.6만주· -56.5만주
$267M
비중 3.52% · 349.6만주
3.52%· -0.13%p
9
NWSA
축소
-7.9%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-7.9%
852.9만주· -73.6만주
$232M
비중 3.05% · 852.9만주
3.05%· +0.07%p
10
JNJ
축소
-1%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-1%
137.2만주· -1.4만주
$228M
비중 2.99% · 137.2만주
2.99%· +0.65%p
11
RS
축소
-11%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-11%
76.3만주· -9.4만주
$220M
비중 2.9% · 76.3만주
2.9%· +0.2%p
12
GOOG
축소
-17.1%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-17.1%
140.4만주· -29.1만주
$219M
비중 2.88% · 140.4만주
2.88%· -0.89%p
13
INGR
축소
-3.5%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-3.5%
159.7만주· -5.8만주
$216M
비중 2.84% · 159.7만주
2.84%· +0.18%p
14
BRK.B
축소
-20.1%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-20.1%
37.7만주· -9.5만주
$201M
비중 2.64% · 37.7만주
2.64%· +0.14%p
15
KVUE
축소
-0.4%
KENVUE INC
KENVUE INC
축소
-0.4%
827만주· -3.6만주
$198M
비중 2.61% · 827만주
2.61%· +0.53%p
16
COP
축소
-10.5%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-10.5%
168.6만주· -19.8만주
$177M
비중 2.33% · 168.6만주
2.33%· +0.14%p
17
EOG
축소
-26.6%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-26.6%
132.6만주· -48.1만주
$170M
비중 2.24% · 132.6만주
2.24%· -0.35%p
18
FANG
축소
-24.2%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-24.2%
105.2만주· -33.7만주
$168M
비중 2.21% · 105.2만주
2.21%· -0.45%p
19
TSN
축소
-1.5%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-1.5%
262.8만주· -3.9만주
$168M
비중 2.2% · 262.8만주
2.2%· +0.41%p
20
KO
축소
-2.1%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-2.1%
224만주· -4.9만주
$160M
비중 2.11% · 224만주
2.11%· +0.44%p
21
ELV
확대
+0.1%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
확대
+0.1%
34.2만주· +435주
$149M
비중 1.96% · 34.2만주
1.96%· +0.48%p
22
EBAY
축소
-13.1%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-13.1%
215.7만주· -32.4만주
$146M
비중 1.92% · 215.7만주
1.92%· +0.12%p
23
DIS
축소
-2%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-2%
147.7만주· -3만주
$146M
비중 1.92% · 147.7만주
1.92%· -0.05%p
24
AWI
축소
-7.2%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
축소
-7.2%
87만주· -6.8만주
$123M
비중 1.61% · 87만주
1.61%· +0.06%p
25
NOC
축소
-18.3%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-18.3%
23.4만주· -5.3만주
$120M
비중 1.58% · 23.4만주
1.58%· +0%p
26
LHX
축소
-8.4%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-8.4%
55.1만주· -5.1만주
$115M
비중 1.51% · 55.1만주
1.51%· +0.04%p
27
STT
축소
-49%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-49%
123.7만주· -119만주
$111M
비중 1.46% · 123.7만주
1.46%· -1.33%p
28
LMT
축소
-7.6%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-7.6%
24.2만주· -2만주
$108M
비중 1.42% · 24.2만주
1.42%· -0.07%p
29
SYY
축소
-0.5%
SYSCO CORP
SYSCO CORP
축소
-0.5%
135.2만주· -6.5천주
$101M
비중 1.33% · 135.2만주
1.33%· +0.12%p
30
FOXA
축소
-29%
FOX CORP - CLASS A
FOX CORP - CLASS A
축소
-29%
174.8만주· -71.5만주
$98.9M
비중 1.3% · 174.8만주
1.3%· -0.1%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.