야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $7.44B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -2.1%; 전분기 대비
보유 종목 수: 70개; 상위 36개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 36개 · 전체 보유 가치의 95.6%

36개

1
CNQ
축소
-18.8%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-18.8%
2212.7만주· -513.9만주
$695M
비중 9.33% · 2212.7만주
9.33%· -1.71%p
2
MSFT
축소
-8.2%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-8.2%
110.5만주· -9.8만주
$550M
비중 7.39% · 110.5만주
7.39%· +1.45%p
3
SCHW
축소
-3.1%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-3.1%
456.5만주· -14.4만주
$417M
비중 5.6% · 456.5만주
5.6%· +0.75%p
4
UHAL.B
축소
-0.1%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-0.1%
598.6만주· -8.3천주
$325M
비중 4.37% · 598.6만주
4.37%· -0.29%p
5
PG
축소
-4.7%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-4.7%
201.8만주· -9.9만주
$322M
비중 4.32% · 201.8만주
4.32%· -0.42%p
6
FOX
축소
-5.2%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-5.2%
622.6만주· -34.2만주
$321M
비중 4.32% · 622.6만주
4.32%· -0.23%p
7
PEP
축소
-0.3%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-0.3%
210.7만주· -5.7천주
$278M
비중 3.74% · 210.7만주
3.74%· -0.43%p
8
CTSH
축소
-2.4%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-2.4%
341.1만주· -8.5만주
$266M
비중 3.58% · 341.1만주
3.58%· +0.06%p
9
NWSA
축소
-4.8%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-4.8%
811.9만주· -40.9만주
$241M
비중 3.24% · 811.9만주
3.24%· +0.19%p
10
RS
축소
-1.9%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-1.9%
74.8만주· -1.5만주
$235M
비중 3.16% · 74.8만주
3.16%· +0.26%p
11
GOOG
축소
-8.8%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-8.8%
128.1만주· -12.3만주
$227M
비중 3.05% · 128.1만주
3.05%· +0.17%p
12
INGR
축소
-1.2%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-1.2%
157.7만주· -2만주
$214M
비중 2.87% · 157.7만주
2.87%· +0.04%p
13
JNJ
축소
-0.7%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-0.7%
136.4만주· -8.9천주
$208M
비중 2.8% · 136.4만주
2.8%· -0.19%p
14
DIS
축소
-3.6%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-3.6%
142.4만주· -5.3만주
$177M
비중 2.37% · 142.4만주
2.37%· +0.46%p
15
KVUE
축소
-1%
KENVUE INC
KENVUE INC
축소
-1%
818.7만주· -8.3만주
$171M
비중 2.3% · 818.7만주
2.3%· -0.31%p
16
BRK.B
축소
-13.2%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-13.2%
32.7만주· -5만주
$159M
비중 2.13% · 32.7만주
2.13%· -0.51%p
17
KO
축소
-1%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-1%
221.7만주· -2.3만주
$157M
비중 2.11% · 221.7만주
2.11%· -0%p
18
EBAY
축소
-5.5%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-5.5%
203.8만주· -12만주
$152M
비중 2.04% · 203.8만주
2.04%· +0.12%p
19
EOG
축소
-5%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-5%
126만주· -6.6만주
$151M
비중 2.02% · 126만주
2.02%· -0.21%p
20
TSN
축소
-0.6%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-0.6%
261.2만주· -1.6만주
$146M
비중 1.96% · 261.2만주
1.96%· -0.24%p
21
COP
축소
-3.6%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-3.6%
162.6만주· -6만주
$146M
비중 1.96% · 162.6만주
1.96%· -0.37%p
22
FANG
축소
-0.1%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-0.1%
105.1만주· -1.3천주
$144M
비중 1.94% · 105.1만주
1.94%· -0.27%p
23
AWI
축소
-1%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
축소
-1%
86.1만주· -9천주
$140M
비중 1.88% · 86.1만주
1.88%· +0.27%p
24
ELV
축소
-0.3%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-0.3%
34.1만주· -1.1천주
$133M
비중 1.78% · 34.1만주
1.78%· -0.17%p
25
LHX
축소
-5.6%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-5.6%
52만주· -3.1만주
$130M
비중 1.75% · 52만주
1.75%· +0.24%p
26
TLN
축소
-0.3%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
축소
-0.3%
44.4만주· -1.2천주
$129M
비중 1.73% · 44.4만주
1.73%· +0.57%p
27
STT
축소
-2.3%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-2.3%
120.9만주· -2.9만주
$129M
비중 1.73% · 120.9만주
1.73%· +0.27%p
28
NOC
축소
-5.1%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-5.1%
22.2만주· -1.2만주
$111M
비중 1.49% · 22.2만주
1.49%· -0.08%p
29
LMT
축소
-7.8%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-7.8%
22.3만주· -1.9만주
$103M
비중 1.39% · 22.3만주
1.39%· -0.03%p
30
SYY
축소
-2.5%
SYSCO CORP
SYSCO CORP
축소
-2.5%
131.8만주· -3.4만주
$99.8M
비중 1.34% · 131.8만주
1.34%· +0.01%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.