야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $7.26B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -2.5%; 전분기 대비
보유 종목 수: 70개; 상위 35개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 35개 · 전체 보유 가치의 95.3%

35개

1
CNQ
축소
-5.5%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-5.5%
2090.9만주· -121.8만주
$668M
비중 9.21% · 2090.9만주
9.21%· -0.13%p
2
MSFT
축소
-7%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-7%
102.8만주· -7.7만주
$532M
비중 7.34% · 102.8만주
7.34%· -0.05%p
3
SCHW
축소
-8.1%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-8.1%
419.5만주· -37.1만주
$400M
비중 5.52% · 419.5만주
5.52%· -0.08%p
4
FOX
축소
-6.9%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-6.9%
579.9만주· -42.8만주
$332M
비중 4.58% · 579.9만주
4.58%· +0.26%p
5
PG
축소
-3.8%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-3.8%
194.2만주· -7.7만주
$298M
비중 4.11% · 194.2만주
4.11%· -0.21%p
6
UHAL.B
축소
-3.1%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-3.1%
580.2만주· -18.5만주
$295M
비중 4.07% · 580.2만주
4.07%· -0.3%p
7
PEP
축소
-2.2%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-2.2%
206만주· -4.7만주
$289M
비중 3.99% · 206만주
3.99%· +0.25%p
8
GOOG
축소
-8.9%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-8.9%
116.6만주· -11.5만주
$284M
비중 3.91% · 116.6만주
3.91%· +0.86%p
9
JNJ
축소
-5.6%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-5.6%
128.7만주· -7.6만주
$239M
비중 3.29% · 128.7만주
3.29%· +0.49%p
10
NWSA
축소
-8.6%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-8.6%
742.2만주· -69.7만주
$228M
비중 3.14% · 742.2만주
3.14%· -0.1%p
11
CTSH
축소
-3.3%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-3.3%
329.9만주· -11.1만주
$221M
비중 3.05% · 329.9만주
3.05%· -0.53%p
12
RS
축소
-6.2%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-6.2%
70.2만주· -4.6만주
$197M
비중 2.72% · 70.2만주
2.72%· -0.44%p
13
INGR
축소
-8.6%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-8.6%
144.2만주· -13.5만주
$176M
비중 2.43% · 144.2만주
2.43%· -0.45%p
14
BRK.B
축소
-2%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-2%
32만주· -6.5천주
$161M
비중 2.22% · 32만주
2.22%· +0.09%p
15
DIS
축소
-4.7%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-4.7%
135.8만주· -6.7만주
$155M
비중 2.14% · 135.8만주
2.14%· -0.23%p
16
TLN
축소
-18.8%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
축소
-18.8%
36만주· -8.4만주
$153M
비중 2.11% · 36만주
2.11%· +0.38%p
17
COP
축소
-2.4%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-2.4%
158.8만주· -3.8만주
$150M
비중 2.07% · 158.8만주
2.07%· +0.11%p
18
AWI
축소
-11.8%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
축소
-11.8%
75.9만주· -10.2만주
$149M
비중 2.05% · 75.9만주
2.05%· +0.17%p
19
FANG
축소
-3.4%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-3.4%
101.4만주· -3.6만주
$145M
비중 2% · 101.4만주
2%· +0.06%p
20
EBAY
축소
-22.6%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-22.6%
157.7만주· -46.1만주
$143M
비중 1.98% · 157.7만주
1.98%· -0.06%p
21
WBD
축소
-3.8%
WARNER BROS DISCOVERY INC
WARNER BROS DISCOVERY INC
축소
-3.8%
733.8만주· -28.8만주
$143M
비중 1.97% · 733.8만주
1.97%· +0.8%p
22
KO
축소
-3.6%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-3.6%
213.6만주· -8만주
$142M
비중 1.95% · 213.6만주
1.95%· -0.15%p
23
TSN
축소
-2.4%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-2.4%
254.9만주· -6.4만주
$138M
비중 1.91% · 254.9만주
1.91%· -0.06%p
24
EOG
축소
-3.2%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-3.2%
121.9만주· -4.1만주
$137M
비중 1.88% · 121.9만주
1.88%· -0.14%p
25
KVUE
축소
-3%
KENVUE INC
KENVUE INC
축소
-3%
794만주· -24.7만주
$129M
비중 1.78% · 794만주
1.78%· -0.53%p
26
LHX
축소
-19.8%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-19.8%
41.7만주· -10.3만주
$127M
비중 1.75% · 41.7만주
1.75%· +0%p
27
STT
축소
-13%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-13%
105.2만주· -15.7만주
$122M
비중 1.68% · 105.2만주
1.68%· -0.05%p
28
NOC
축소
-10.9%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-10.9%
19.8만주· -2.4만주
$121M
비중 1.66% · 19.8만주
1.66%· +0.17%p
29
LMT
축소
-2.6%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-2.6%
21.7만주· -5.7천주
$108M
비중 1.49% · 21.7만주
1.49%· +0.11%p
30
ELV
축소
-2%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-2%
33.4만주· -7천주
$108M
비중 1.49% · 33.4만주
1.49%· -0.29%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.