야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $7.14B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: -1.6%; 전분기 대비
보유 종목 수: 72개; 상위 37개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 37개 · 전체 보유 가치의 95.6%

37개

1
CNQ
축소
-10.2%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-10.2%
1877.5만주· -213.3만주
$636M
비중 8.9% · 1877.5만주
8.9%· -0.31%p
2
MSFT
축소
-6.2%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
축소
-6.2%
96.4만주· -6.4만주
$466M
비중 6.52% · 96.4만주
6.52%· -0.81%p
3
SCHW
축소
-6.2%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-6.2%
393.7만주· -25.8만주
$393M
비중 5.51% · 393.7만주
5.51%· -0.01%p
4
FOX
축소
-3.9%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-3.9%
557만주· -22.9만주
$362M
비중 5.06% · 557만주
5.06%· +0.49%p
5
GOOG
축소
-3.1%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-3.1%
113만주· -3.7만주
$355M
비중 4.96% · 113만주
4.96%· +1.05%p
6
PEP
축소
-1.5%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-1.5%
202.9만주· -3.2만주
$291M
비중 4.08% · 202.9만주
4.08%· +0.09%p
7
PG
축소
-1.2%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
축소
-1.2%
191.8만주· -2.4만주
$275M
비중 3.85% · 191.8만주
3.85%· -0.26%p
8
UHAL.B
축소
-0.2%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
축소
-0.2%
578.7만주· -1.4만주
$271M
비중 3.79% · 578.7만주
3.79%· -0.28%p
9
JNJ
축소
-2.7%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-2.7%
125.3만주· -3.5만주
$259M
비중 3.63% · 125.3만주
3.63%· +0.34%p
10
CTSH
축소
-9.6%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
축소
-9.6%
298.3만주· -31.6만주
$248M
비중 3.47% · 298.3만주
3.47%· +0.42%p
11
RS
축소
-1.5%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
축소
-1.5%
69.2만주· -1.1만주
$200M
비중 2.8% · 69.2만주
2.8%· +0.08%p
12
NWSA
축소
-1.3%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
축소
-1.3%
732.9만주· -9.3만주
$191M
비중 2.68% · 732.9만주
2.68%· -0.46%p
13
BRK.B
축소
-2.3%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
축소
-2.3%
31.3만주· -7.3천주
$157M
비중 2.2% · 31.3만주
2.2%· -0.02%p
14
INGR
축소
-1.3%
INGREDION INC
INGREDION INC
축소
-1.3%
142.4만주· -1.8만주
$157M
비중 2.2% · 142.4만주
2.2%· -0.23%p
15
DIS
축소
-1.8%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
축소
-1.8%
133.4만주· -2.4만주
$152M
비중 2.12% · 133.4만주
2.12%· -0.02%p
16
FANG
축소
-1.8%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
축소
-1.8%
99.7만주· -1.8만주
$150M
비중 2.1% · 99.7만주
2.1%· +0.1%p
17
KO
축소
-1.3%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-1.3%
210.9만주· -2.8만주
$147M
비중 2.06% · 210.9만주
2.06%· +0.11%p
18
TSN
축소
-2.3%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
축소
-2.3%
248.9만주· -5.9만주
$146M
비중 2.04% · 248.9만주
2.04%· +0.14%p
19
COP
축소
-2.4%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
축소
-2.4%
155만주· -3.8만주
$145M
비중 2.03% · 155만주
2.03%· -0.04%p
20
AWI
축소
-2.3%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
축소
-2.3%
74.2만주· -1.8만주
$142M
비중 1.98% · 74.2만주
1.98%· -0.07%p
21
KVUE
축소
-1%
KENVUE INC
KENVUE INC
축소
-1%
785.7만주· -8.2만주
$136M
비중 1.9% · 785.7만주
1.9%· +0.12%p
22
TLN
축소
-0%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
축소
-0%
36만주· -100주
$135M
비중 1.89% · 36만주
1.89%· -0.22%p
23
EBAY
축소
-2.8%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-2.8%
153.2만주· -4.5만주
$133M
비중 1.87% · 153.2만주
1.87%· -0.11%p
24
EOG
축소
-2.6%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
축소
-2.6%
118.7만주· -3.2만주
$125M
비중 1.74% · 118.7만주
1.74%· -0.14%p
25
LHX
축소
-2.1%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-2.1%
40.8만주· -8.6천주
$120M
비중 1.68% · 40.8만주
1.68%· -0.08%p
26
STT
축소
-13.1%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-13.1%
91.4만주· -13.8만주
$118M
비중 1.65% · 91.4만주
1.65%· -0.03%p
27
ELV
축소
-1.7%
ELEVANCE HEALTH INC
ELEVANCE HEALTH INC
축소
-1.7%
32.9만주· -5.6천주
$115M
비중 1.61% · 32.9만주
1.61%· +0.12%p
28
EWY
신규
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
신규
114.5만주· +114.5만주
$111M
비중 1.56% · 114.5만주
1.56%· +1.56%p
29
NOC
축소
-2%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
축소
-2%
19.4만주· -3.9천주
$111M
비중 1.55% · 19.4만주
1.55%· -0.11%p
30
LMT
축소
-1.1%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-1.1%
21.4만주· -2.4천주
$104M
비중 1.45% · 21.4만주
1.45%· -0.04%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.