야크트먼 자산운용

YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP

사업 소유자의 관점에서 기업의 질, 경영진, 매입 가격을 함께 따지는 가치투자 운용사입니다. 좋은 기업이라도 비싼 가격이면 수익과 위험이 달라진다고 봅니다.

도널드·스티븐 야크트먼 · 가치투자 · CIK 0000905567

총 보유 가치: $7.5B; 13F 공시 평가액
보유 가치 증감: +5%; 전분기 대비
보유 종목 수: 76개; 상위 38개 제공

도널드·스티븐 야크트먼 · 투자 이야기

좋은 사업도 결국 얼마에 사느냐가 수익과 위험을 가릅니다.

Yacktman은 사업 소유자처럼 생각하며 깊은 기초연구로 위험 대비 기대수익이 충분한 가격을 찾습니다. 이 접근으로 볼 수 있습니다: 13F에서는 사업의 질, 주주 지향적 자본배분, 현금창출력과 매입 가격을 한 묶음으로 점검해야 합니다. Yacktman 가문의 투자 전통은 배경이지만 공시는 Yacktman Asset Management LP의 기관 보고이며 특정 가족 구성원이나 단일 펀드의 거래가 아닙니다.

+ 포트폴리오 읽는 관점과 출처 참고자료

01 · 투자 접근

사업의 질과 주주 지향적인 자본배분을 평가한다
감수하는 위험을 충분히 보상하는 낮은 매입 가격을 요구한다

02 · 포트폴리오 읽는 관점

사업의 질이 높은데도 가격이 낮다면 시장이 우려하는 위험은 무엇인가요?
성장에 필요한 자본을 뺀 뒤에도 주주에게 돌아갈 현금이 충분한가요?

야크트먼 · 투자 접근 ↗

도널드·스티븐 야크트먼과 관련된 투자 전통을 소개합니다. 공시는 특정 가족 구성원이나 단일 펀드가 아닌 야크트먼 자산운용 기준입니다.

보유 종목

평가액 상위 38개 · 전체 보유 가치의 95.2%

38개

1
CNQ
축소
-11.9%
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN NATURAL RESOURCES
축소
-11.9%
1654.2만주· -223.4만주
$806M
비중 10.75% · 1654.2만주
10.75%· +1.85%p
2
MSFT
확대
+3%
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORP
확대
+3%
99.3만주· +2.9만주
$368M
비중 4.9% · 99.3만주
4.9%· -1.62%p
3
SCHW
축소
-0.8%
SCHWAB (CHARLES) CORP
SCHWAB (CHARLES) CORP
축소
-0.8%
390.5만주· -3.2만주
$367M
비중 4.89% · 390.5만주
4.89%· -0.61%p
4
GOOG
축소
-0.3%
ALPHABET INC-CL C
ALPHABET INC-CL C
축소
-0.3%
112.7만주· -3.3천주
$323M
비중 4.31% · 112.7만주
4.31%· -0.65%p
5
PEP
축소
-0%
PEPSICO INC
PEPSICO INC
축소
-0%
202.8만주· -664주
$315M
비중 4.2% · 202.8만주
4.2%· +0.12%p
6
JNJ
축소
-0.3%
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON & JOHNSON
축소
-0.3%
124.9만주· -3.2천주
$305M
비중 4.07% · 124.9만주
4.07%· +0.44%p
7
FOX
축소
-0.1%
FOX CORP - CLASS B
FOX CORP - CLASS B
축소
-0.1%
556.7만주· -3.3천주
$296M
비중 3.94% · 556.7만주
3.94%· -1.12%p
8
PG
확대
+0.7%
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROCTER & GAMBLE CO/THE
확대
+0.7%
193.1만주· +1.3만주
$279M
비중 3.72% · 193.1만주
3.72%· -0.13%p
9
UHAL/B
확대
+4.5%
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
U-HAUL HOLDING CO-NON VOTING
확대
+4.5%
604.8만주· +26.1만주
$270M
비중 3.6% · 604.8만주
3.6%· -0.18%p
10
RS
확대
+0.2%
RELIANCE INC
RELIANCE INC
확대
+0.2%
69.3만주· +1.5천주
$211M
비중 2.81% · 69.3만주
2.81%· +0.01%p
11
COP
확대
+2%
CONOCOPHILLIPS
CONOCOPHILLIPS
확대
+2%
158.2만주· +3.2만주
$209M
비중 2.78% · 158.2만주
2.78%· +0.75%p
12
FANG
확대
+0.7%
DIAMONDBACK ENERGY INC
DIAMONDBACK ENERGY INC
확대
+0.7%
100.4만주· +7.4천주
$199M
비중 2.65% · 100.4만주
2.65%· +0.55%p
13
CTSH
확대
+0.8%
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
확대
+0.8%
300.8만주· +2.5만주
$185M
비중 2.46% · 300.8만주
2.46%· -1.01%p
14
NWSA
확대
+0.8%
NEWS CORP - CLASS A
NEWS CORP - CLASS A
확대
+0.8%
738.9만주· +5.9만주
$184M
비중 2.46% · 738.9만주
2.46%· -0.22%p
15
EOG
확대
+2.9%
EOG RESOURCES INC
EOG RESOURCES INC
확대
+2.9%
122.2만주· +3.5만주
$177M
비중 2.36% · 122.2만주
2.36%· +0.61%p
16
INGR
확대
+1.2%
INGREDION INC
INGREDION INC
확대
+1.2%
144만주· +1.7만주
$162M
비중 2.16% · 144만주
2.16%· -0.03%p
17
TSN
확대
+1%
TYSON FOODS INC-CL A
TYSON FOODS INC-CL A
확대
+1%
251.5만주· +2.5만주
$161M
비중 2.15% · 251.5만주
2.15%· +0.11%p
18
KO
축소
-0.5%
COCA-COLA CO/THE
COCA-COLA CO/THE
축소
-0.5%
209.9만주· -9.9천주
$160M
비중 2.13% · 209.9만주
2.13%· +0.06%p
19
BRK/B
확대
+0.6%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
확대
+0.6%
31.5만주· +1.9천주
$151M
비중 2.01% · 31.5만주
2.01%· -0.19%p
20
LHX
축소
-0.1%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
축소
-0.1%
40.8만주· -352주
$141M
비중 1.88% · 40.8만주
1.88%· +0.2%p
21
EBAY
축소
-0.2%
EBAY INC
EBAY INC
축소
-0.2%
152.9만주· -3.1천주
$139M
비중 1.86% · 152.9만주
1.86%· -0.01%p
22
KVUE
확대
+1%
KENVUE INC
KENVUE INC
확대
+1%
793.2만주· +7.5만주
$137M
비중 1.82% · 793.2만주
1.82%· -0.07%p
23
NOC
확대
+0.1%
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
확대
+0.1%
19.4만주· +236주
$132M
비중 1.77% · 19.4만주
1.77%· +0.22%p
24
DIS
확대
+1%
WALT DISNEY CO/THE
WALT DISNEY CO/THE
확대
+1%
134.8만주· +1.4만주
$130M
비중 1.73% · 134.8만주
1.73%· -0.39%p
25
LMT
축소
-0.4%
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
축소
-0.4%
21.4만주· -845주
$129M
비중 1.72% · 21.4만주
1.72%· +0.27%p
26
AWI
확대
+0%
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
ARMSTRONG WORLD INDUSTRIES
확대
+0%
74.2만주· +195주
$122M
비중 1.63% · 74.2만주
1.63%· -0.35%p
27
OLN
확대
+4.3%
OLIN CORP
OLIN CORP
확대
+4.3%
409.2만주· +17만주
$122M
비중 1.62% · 409.2만주
1.62%· +0.48%p
28
EWY
축소
-14.3%
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA ETF
축소
-14.3%
98.1만주· -16.4만주
$121M
비중 1.61% · 98.1만주
1.61%· +0.05%p
29
STT
축소
-0.5%
STATE STREET CORP
STATE STREET CORP
축소
-0.5%
90.9만주· -4.4천주
$115M
비중 1.53% · 90.9만주
1.53%· -0.12%p
30
TLN
축소
-0%
TALEN ENERGY CORP
TALEN ENERGY CORP
축소
-0%
36만주· -100주
$115M
비중 1.53% · 36만주
1.53%· -0.36%p

SEC 13F · 분기 말 보유 내역으로, 현재 보유 현황이나 실제 거래 시점과는 차이가 있습니다.