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재무건전성유동성
Cash Ratio
= 현금비율
현금성 자산만으로 유동부채를 얼마나 감당할 수 있는지 보는 보수적인 유동성 지표입니다.
무엇인가요?
현금성 자산만으로 유동부채를 얼마나 감당할 수 있는지 보는 보수적 지표입니다.
왜 보나요?
재고나 매출채권 회수에 기대지 않고 즉시 쓸 수 있는 유동성 버퍼를 보여줍니다.
언제 쓰나요?
- 단기 자금 위기를 보수적으로 볼 때
- 현금 보유 여력이 중요한 기업을 볼 때
- 경기 둔화나 신용 경색 리스크를 점검할 때
보통 이렇게 읽어요
- 높을수록 단기 지급 여력이 커 보입니다.
- 낮아도 OCF가 매우 안정적이면 문제가 작을 수 있습니다.
- 급락하면 현금 소진 원인을 확인합니다.
계산식과 예시
(현금 + 단기투자) ÷ 유동부채
현금과 단기투자가 $20B이고 유동부채가 $40B이면 Cash Ratio는 0.5x입니다.
주의할 점
- 현금이 많아도 해외 보유나 제한 현금이면 실제 사용이 어려울 수 있습니다.
- 성장 기업은 현금을 투자에 쓰면서 낮아질 수 있습니다.