밸류에이션 밴드

= PER 밴드, PBR 밴드, PSR 밴드

과거에 시장이 이 회사를 몇 배로 평가했는지 범위로 보는 방식입니다. 지금 가격이 평소보다 높은지 낮은지 감을 잡을 때 씁니다.

무엇인가요?

과거 배수 범위를 이용해 가격 구간을 보는 방식입니다.

왜 보나요?

절대적인 적정가보다 시장이 과거에 이 회사를 어느 정도 배수로 평가했는지 감을 잡게 해줍니다.

언제 쓰나요?

보통 이렇게 읽어요

계산식과 예시

주당 기준값 × 과거 배수 분위수

과거 PER 중간값이 20x이고 EPS가 $5이면 중간 밴드 가격은 $100입니다.

주의할 점

시가총액

주식시장에서 평가한 회사 전체 가격입니다. 회사 크기를 비교하거나, 이 가격이 실적에 비해 비싼지 볼 때 기준으로 씁니다.

PER

회사가 버는 이익에 비해 주가가 몇 배인지 봅니다. 낮으면 싸 보일 수 있지만, 앞으로 이익이 줄 회사라면 조심해야 합니다.

Forward PER

이미 나온 이익이 아니라 앞으로 예상되는 EPS로 계산한 PER입니다. 시장이 미래 이익까지 얼마나 비싸게 보고 있는지 볼 때 씁니다.

PSR

회사의 매출에 비해 시장가격이 몇 배인지 봅니다. 아직 이익이 작거나 들쭉날쭉한 성장주를 비교할 때 자주 씁니다.

PBR

회사가 가진 순자산에 비해 주식시장이 얼마로 평가하는지 봅니다. 은행처럼 자산이 중요한 기업을 볼 때 특히 유용합니다.